中泰通信行业周报（0704-0710）：浙江明确海风省补，深圳立法助力L3落地

本周沪深300下跌0.85%，创业板上涨1.28%，其中通信板块上涨0.08%，板块价格表现强于大盘；通信（中信）指数的127支成分股本周内换手率为1.56%；同期沪深3 00成份股换手率为0.44%，板块整体活跃程度强于大盘。 通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：科信技术（63.79%）、路畅科技（2 9.47%）、上海瀚讯（21.29%）、华星创业（17.54%）、亨通光电（13.58%）；跌幅居前五的公司分别是：天孚通信（-9.07%）、超讯通信（-8.29%）、奥维通信（-7.64%）、新易盛（-7.51%）、科创新源（-7.16%）。 浙江明确海上风电省补标准，海缆景气持续上行。近日，浙江舟山发布《关于2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》，文件表示，2022-2023年，全省享受海上风电省级补贴规模分别按60万千瓦和150万千瓦控制、补贴标准分别为0.03元/千瓦时和0.015元/千瓦时。以项目全容量并网年份确定相应的补贴标准，按照“先建先得”原则确定享受省级补贴的项目，直至补贴规模用完。项目补贴期限为10年，从项目全容量并网的第二年开始，按等效年利用小时数2600小时进行补贴。浙江成为海上风电国补取消后第三个明确省补的省份，与广东、山东地方补贴政策相比，浙江此次补贴力度更高，补贴期限更长，根据相关文件，广东省补政策为对2022-2024年全容量并网项目每千瓦分别补贴1500元、1000元、500元，山东省对于2022-2024年建成并网的“十四五”海上风电项目，分别按照每千瓦800元、500元、300元的标准给予补贴。根据公开信息，2022年浙江400MW华润电力苍南1#及280MW中广核象山涂茨海上风电项目预计年内并网，可能享受省补。根据不完全统计，十四五期间国内将新增近50GW招标，较21年底累计装机量翻倍增长，海风高景气将带动海缆需求，2022年以来已完成总包及海缆招标约8.4GW，预计下半年更多项目陆续落地，看好交付能力及区位优势突出的海缆三大头部厂商东方电缆、中天科技、亨通光电。 深圳出台国内首部智能网联汽车管理条例，自动驾驶加速落地。近日国内首部关于智能网联汽车管理的法规《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》正式发布，自2022年8月1日起实施，条例具体内容有五大方面值得关注，一是明确智能网联汽车自动驾驶定义，二是扩大路测范围，提出可在车路协同基础设施较为完善的区域开展全域开放道路测试、示范应用，具体办法后续单独制定，三是在市场准入方面，明确列入产品目录并登记方可上路，简化智能网联汽车推广应用的审批流程，四是规定智能网联汽车安全提示规则，五是首次明确交通事故责任划分，针对有驾驶人的智能网联汽车发生交通事故或造成损害，由驾驶人承担相应责任，对于完全自动驾驶的网联汽车在无驾驶人期间发生交通事故造成损害，由车辆所有人、管理人承担责任。L3及以上高级别无人驾驶落地长期以来受到技术水平和政策法规限制，深圳条例填补国内智能网联汽车法律空白，并为其它城市提供经验标准，形成示范效应。车云数据显示5月国内智能汽车销量约28万辆，环比增长25%，同比增长56%，渗透率超过20%，随着后续法规陆续出台完善，国内自动驾驶将加速发展，实现从L2到L3及以上的跨越，关注车载模组、控制器、连接器、高精度导航等汽车智能化相关板块机会。 17部门联合发文扩大汽车消费，新能源车再获政策支持。商务部等17部门近期发布《关于搞活汽车流通，扩大汽车消费若干措施的通知》，涉及6方面12条措施，其中对于新能源车市场提出破除地方保护，促进跨区域自由流通，各地区不得设定本地新能源车车型备案目录，不得对汽车销售及补贴设置不合理的参数指标，支持新能源汽车消费，研究免征新能源汽车车辆购置税政策到期后延期问题，深入开展新能源汽车下乡活动，以及加快推进居住社区、停车场、加油站、高速公路等充电设施建设，引导充电桩运营企业适当下调充电服务费等。国内新能源车快速发展，根据乘联会数据，供给改善、油价上涨预期及政策驱动等多重利好因素下，6月新能源乘用车零售销量达到53.2万辆，同比增长130.8%，环比增速47.6%，创历史新高，渗透率为27.4%，同比提升12.8pct，比亚迪等自主品牌持续领跑，22H1新能源乘用车零售224.8万辆，同比增长122.5%。 《通知》中新能源车相关措施有利于促进流通交易、凸显新能源车性价比优势，刺激新能源车消费需求，进一步带动销量增长，看好高压及充换电连接器等新能源车产业链相关板块。 投资建议：关注海缆及工程服务：中天科技、东方电缆、亨通光电等；车载连接器：瑞可达、意华股份、兴瑞科技、鼎通科技、合兴股份等；线束：沪光股份、永鼎股份等； 汽车控制器：科博达、和而泰；物联网：移远通信、广和通、美格智能、闻泰科技等； 光器件：新易盛、天孚通信、中际旭创；网络设备商：紫光股份（新华三）、星网锐捷、中兴通讯；电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通；数据中心：宝信软件、科华数据、光环新网等；IDC暖通设备：英维克、佳力图等；军工通信与卫星应用：上海瀚讯、七一二、华测导航、中国卫通等。 风险提示事件：政策不及预期风险、市场竞争加剧风险、5G投资不及预期风险、海外贸易争端、市场系统性风险等 板块综述 本周沪深300下跌0.85%，中小板上涨0.60%，创业板上涨1.28%，TMT中通信板块上涨0.08%，计算机下跌1.87%，电子下跌1.15%，传媒下跌2.20%。 图表1：2022年智能汽车销量及渗透率 图表2：2022年6月新能源厂商销量 图表3：通信板块涨跌幅前五（2022.7.4-2022.7.8） 图表4：中泰通信重点跟踪公司最新估值（截止2022.7.8） 本周重点公告与新闻 公司公告 07月04日 【华工科技】业绩预告：公司2022年上半年度预计实现营业收入5.4亿元-5.8亿元，同比增长54.66%-66.12%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为5.1亿元-5.5亿元，同比增长64.67%-77.59%。 【中天科技】重大合同：公司中标中广核2022年度磷酸铁锂电池储能系统框架采购-第二标段（8.16亿元人民币），蒙古国80MW/200MWh大型储能项目设计、供货、施工、调试和2年运维项目（8092.54万美元），预计两个合同总价约为13.58亿元。 【博杰股份】股份回购：公司截止2022年6月30日以集中竞价方式完成回购公司股份76.3万股，占公司总股本的0.55%，最高成交价为44.12元/股，回购金额3056.37万元。 【通宇通讯】股份回购：公司截止2022年6月30日以集中竞价方式完成回购公司股份44.12万股，占公司总股本的0.1097%，最高成交价为11.28元/股，回购金额494.90万元。 【熊科科技】股份回购：公司截止2022年6月30日以集中竞价方式完成回购公司股份45.86万股，占公司总股本的0.28%，最高成交价为27.93元/股，回购金额1241.42万元。 【科思科技】人事变动：公司保荐机构中天国富原指定保荐代表人袁唯恒先生因工作调动原因不再参与保荐工作，变更后，公司首发上市项目持续督导保荐代表人为郭增先生和刘铁强先生。 【芯海科技】股份回购：公司截止2022年6月30日以集中竞价方式完成回购公司股份79.69万股，占公司总股本的0.57%，最高成交价为69.28元/股，回购金额4495.52万元。 【中贝通信】股份减持：公司董事李云先生拟通过集中竞价方式减持股份，预计减持公司股份不超过185万股，占公司总股本0.5477%。 【高斯贝尔】股份减持：公司持股5%以上股东刘潭爱先生一致行动人孙二花女士通过集中竞价的方式完成减持股份，合计减持公司股份52.01万股，占公司总股本0.3112%。 【数据港】股份减持：公司持股5%以上股东上海钥信信息技术合伙企业（有限合伙）通过集中竞价的方式于2022年6月1日至7月1日间完成减持股份，合计减持公司股份328.92万股，占公司总股本1%。 【仕佳光子】股份回购：公司截止2022年6月30日以集中竞价方式完成回购公司股份170.49万股，占公司总股本的0.37%，最高成交价为10.80元/股，回购金额1798.66万元。 【首都在线】股份减持：公司持股5%以上股东闽清合众通过集中竞价和大宗交易的方式于2022年4月27日至7月4日间完成减持股份，合计减持公司股份1348.23万股，占公司总股本2.89%。 【拓邦股份】股份回购：公司截止2022年5月6日以集中竞价方式完成回购公司股份398.08万股，占公司总股本的0.32%，最高成交价为10.90元/股，回购金额3933.68万元。 【九联科技】股份回购：公司截止2022年6月30日以集中竞价方式完成回购公司股份640.19万股，占公司总股本的1.28%，最高成交价为9.50元/股，回购金额5333.26万元。 【震有科技】收购股份：公司拟以募投项目“产品研究开发中心建设项目”未使用的募集资金8198万元用于收购杭州晨晓40.99%股权。收购完成后，公司将合计持有杭州晨晓55.99%股权。 07月05日 【武汉凡谷】股份减持：公司持股5%以上股东华业战略和华业价值通过集中竞价方式完成减持股份，分别各减持公司股份340.3万股，合计占公司总股本0.9994%。 【光库科技】限售解禁：公司2020年限制性股票激励计划以2019年营收3.907亿元为基数考核2021年营收增长率不低于35%，实际增长率为70.89%，满足解除限售条件。本次解除限售股份9万股，占公司总股本的0.0549%，上市流通日期为2022年7月11日(星期一)。 【申菱环境】限售解禁：公司首次公开发行前部分限售股及首次公开发行战略配售限售股，即将满足上市之日起12个月的限售期。本次解除限售股份3138.1万股，占公司总股本的13.07%，上市流通日期为2022年7月7日(星期四)。 【恒实科技】股份减持：公司股东钱军、姜日敏通过集中竞价交易方式于2022年5月18日至7月5日间合计减持公司股份71.09万股，占公司总股本0.2266%。钱军减持数量已过半；姜日敏完成减持计划。 【高斯贝尔】股份减持：公司财务总监刘春保、副总经理邓万能、副总经理魏宏雯拟通过集中竞价的方式减持股份，预计合计减持公司股份不超过1.68万股，占公司总股本0.01%。 【安恒信息】股份回购：公司2022年7月5日以集中竞价方式完成回购公司股份4.37万股，占公司总股本的0.06%，最高成交价为148.05元/股，回购金额646.84万元。 【华阳集团】限售解禁：公司2020年限制性股票激励计划以2019年净利润为基数考核2021年净利润增长率不低于40%，实际增长率为323.04%，满足解除限售条件。本次解除限售股份81.68万股，占公司总股本的0.17%，上市流通日期为2022年7月11日(星期一)。 07月06日 【翱捷科技】限售解禁：公司首次公开发行网下配售限售股自上市之日起6个月的锁定期即将届满。本次解除限售股份199.9万股，占公司总股本的0.48%，上市流通日期为2022年7月14日(星期四)。 【贝仕达克】收购股份：公司以自有资金300万元完成收购苏州柯姆股东13.33%股权。公司将合计持有苏州柯姆83.33%股权。 【通光线缆】重大合同：公司预中标国家电网有限公司2022年第三十八批采购（输变电项目第三次线路装置性材料招标采购），预计合同总价约为6829万元。 【中光防雷】股份减持：公司持股5%以上股东上海广信通过集中竞价方式减持股份计划时间过半，累计减持公司股份326.01万股，占公司总股本1%。 【华测导航】业绩预告：公司2022年上半年度预计实现归属于上市公司股东的净利润1.32亿元-1.37亿元，同比增长20.55%-25.12%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为9100万元-9600万元，同