物联网周报：浙江明确海风省补规模，深圳智能驾驶条例落地

投资要点 行情回顾：本周沪深300指数报收4428.78点，下跌0.85%。申万通信指数报收1928.35点，上涨1.09%，物联网指数报收6600.85点，相对上周持平。 物联网板块总体观点：1.海外需求强劲，看好疫情后国内物联网需求修复的景气度反转。2.上游物料成本依然高企，预计下半年材料成本松动，中下游将厚积薄发。3.疫情延后汽车、智能家居等需求，建议关注复工复产带来的应用层相关产业链需求边际增长。4.2022海缆招标逐渐落地，光缆集采价格回升，相关公司业绩有望反弹。5.建议关注电源控制器转型储能/光伏逆变器投资机会。 物联网基础材料：受工业硅料价格上涨影响，上半年电子级硅料价格维持高位，下半年伴随行业扩产落地，硅料价格有望回落，主要标的：神工股份等。 必备元件：继续实现产业转移，主要标的：泰晶科技、惠伦晶体、中瓷电子。 传感器：智能物联进程持续推进，民用与车载新风渗透率逐步提升。主要标的：汉威科技、四方光电等。 北斗/GNSS：卫星产业链日趋成熟，叠加政策催化。主要标的：华测导航等。 智能控制器：万物互联与ODM外包趋势推动智能控制器量价齐升，关键原材料价格已逐步下降，市场有望迎来修复行情。主要标的：和而泰、拓邦股份等。 蜂窝基带：2022Q1全球物联网蜂窝芯片出货量同比增长35%，未来看好蜂窝芯片/模组领域的投资机会。主要标的：翱捷科技、移远通信、美格智能等。 WiFi/BTSoC：供给端产能紧张维持，需求端结构性分化明显。主要标的：乐鑫科技、晶晨股份、瑞芯微、全志科技、恒玄科技、中颖电子等。 电力线载波通信：电网信息化带来新增需求，PLC节点数量有望大幅提升。主要标的：创耀科技、力合微、东软载波、鼎信通讯等。 连接器：我国汽车电动化、智能化趋势不改，主要标的：瑞可达、意华股份等。 射频：结构上关注5GPA模组放量过程中，具备自身阿尔法属性的公司。主要标的：卓胜微、唯捷创芯等。 光纤光缆：行业回暖毛利率改善明显，主要标的：中天科技、亨通光电等。 风光储：Q2海风进程加速，海缆新旺季开启。主要标的：中天科技、亨通光电等。 光模块：2022年高速光模块市场规模有望同比增长20%，200G/400G/800G产品增长较快。主要标的：新易盛、中际旭创、仕佳光子等。 运营商：减速降费趋势减弱，看好运营商业绩修复。主要标的：中国移动等。 设备商：政企业务国产替代趋势不变，主要标的：中兴通讯、紫光股份等。 会议信息化：后疫情时代企业在线会议需求持续上升，软端会议付费化与硬件市场下沉推动市场扩容。主要标的：亿联网络等。 IDC：看好拥有核心区域资源、绿色节能优势的IDC厂商的成长性。主要标的：宝信软件、数据港、英维克等。 车联网：深圳智能网联汽车管理条例发布，有望推动L3及以上级别自动驾驶汽车的开发及应用。主要标的：德赛西威、华阳集团、鸿泉物联等。 工业互联网：消费电子、半导体、新能源等下游市场蓬勃发展，看好具备机器视觉核心解决方案的平台化主流厂商。主要标的：凌云光、天准科技等。 风险提示：新冠疫情反复风险，芯片供给短缺风险，原材料价格上涨风险等。 1本周行情回顾 截止2022年7月8日，本周沪深300指数报收4428.78点，下跌0.85%。申万通信指数报收1928.35点，上涨1.09%。 图1：近一年申万通信指数相对沪深300表现 从申万全行业涨跌幅周排名来看，截止7月8日收盘，本周通信板块位列行业涨跌幅第7位。 图2：本周申万全行业涨跌幅情况 截止2022年7月8日，本周物联网指数报收6600.85点，相对上周持平。 图3：近一年物联网指数相对沪深300表现 物联网子板块方面，涨幅前三分别为光纤光缆板块（上涨9.6%），工业互联网板块（上涨9.4%），气体传感器板块（上涨4.9%）。涨幅后三分别为光模块板块（下跌3%），基础材料板块（下跌3%），射频板块（下跌2.7%）。 图4：本周物联网子板块市场涨跌幅情况 从估值角度来看，截至7月8日，申万通信行业PE（ TTM ）为14倍，在申万全行业中位列第22位。 图5：申万全行业市盈率 TTM 情况 从子板块来看，PE（ TTM ）排名前三位分别为物联网基础材料199倍，射频122倍，蜂窝基带86倍。PE（ TTM ）排名后三位分别为运营商13倍，光模块21倍，设备商30倍。 图6：物联网子板块市盈率 TTM 情况 2行业新闻 小米官宣自研“澎湃G1”电池管理芯片：小米官宣了自研的“澎湃G1”电池管理芯片，该芯片将于7月4日与小米12S系列共同发布。雷军表示，澎湃P1快充芯片加澎湃G1电池管理芯片，实现了电池管理全链路技术的自研。小米12S Ultra将搭载这两颗自研芯片，实现毫秒级实时监控电池安全，大幅提升续航预测精准度，并有效增强续航时长。另外雷军还发布微博称，小米过去5年研发投入年复合增长超40%，未来5年研发投入预计将超1000亿来持续探索技术新方向。 西门子和英伟达将以Omniverse平台为基础打造工业元宇宙：近日，西门子与英伟达共同宣布扩大合作关系。西门子将把旗下的开放式数字业务平台Xcelerator、自有软件和数字孪生产品与英伟达的3D设计平台Omniverse连接起来，运用西门子符合物理定律的数位模型与英伟达旗下人工智慧技术，创造工业元宇宙，以降低工厂、建筑物的运营成本，并加快新产品设计的速度。 华为Mate 50最新渲染图曝光：近日，国外爆料人绘制了号称是Mate 50的最新渲染图，新机正面采用了一块边框更窄的中央挖孔屏。据目前爆料，Mate 50系列将以4G芯片为主（有配套5G通信壳），有望提供少量麒麟芯片5G型号，影像部分则会在P50的基础上进一步调优提升。系统方面大概率会首发搭载鸿蒙3.0系统。 欧菲光宣布加速布局智能汽车及新领域：欧菲光近日召开核心干部大会。为推动公司战略升级，实现可持续高质量发展，集团董事长蔡荣军表示，欧菲光迎来新的起点，发力智能手机、智能汽车、VR/AR及IoT生态等新领域，打造“新”欧菲光生态，坚定未来发展的方向和决心。 蔚小理公布6月交付数据：蔚来汽车、小鹏汽车和理想汽车三家造车新势力相继公布了6月份的交付数据，其中，蔚来汽车6月交付量为12961辆，同比增长60.3%；小鹏汽车6月交付量为15295辆，同比增长133%；理想汽车6月交付13024辆理想ONE，同比增长68.9%。 云南省累计建成5G基站5万个，5G建设投资10.3亿元：6月30日，伴随着云南移动位于丽江市玉龙县的拉市灿乐5G基站加电成功正式入网，云南省第5万个5G基站正式开通。目前，全省完成5G建设投资10.3亿元，累计建成5G基站5万个，发展5G终端用户数1739万，5G用户普及率达36.8%。 中国电信2022年物联网骨干节点扩容采集，华为、中兴等中标：7月4日，中国电信股份有限公司启动中国电信2022年物联网骨干节点扩容优化工程（扩容部分）集采。 单一来源采购供应商包括华为技术有限公司和华为技术服务有限公司联合体、中兴通讯股份有限公司、博瑞得科技有限公司、武汉绿色网络信息服务有限责任公司。 中国移动2022年内容分发网络集中采购项目，华为、中兴等中标：7月4日，中国移动通信有限公司公示中国移动2022年内容分发网络集中采购项目（边缘节点）中选人为中移（杭州）信息技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、华为技术有限公司、烽火通信科技股份有限公司。 2021年全球MPU芯片供应商排名发布：日前，全球知名半导体分析机构IC Insights更新了全球MPU报告，报告显示去年前五名MPU供应商总销售份额的占比扩大到86%，排名第一的是英尔特，苹果第二，华为海思则排名第九。与2020年相比，去年前五位的微处理器供应商的排名没有变化，但总收入值增长了15%，达到883亿美元。 报告预测全球光纤宽带使用率攀升，2030年中国将拥有5.23亿用户：近日，总部位于英国的分析机构Point Topic发布一份最新报告预测称，到2030年底，全球固定宽带用户将达到16亿，比2021年第四季度的12.7亿增长26%。从2021年第四季度记录的用户数量来看，大约88%的固定宽带用户将包括在前30个宽带市场之内。 长电科技已实现 4nm 手机芯片封装：长电科技表示公司可以实现 4nm 手机芯片封装，以及CPU、GPU和射频芯片的集成封装。长电表示，相比于传统的芯片叠加技术，多维异构封装的优势是可以通过导入中介层及其多维结合，来实现更高密度的芯片封装，同时多维异构封装能够通过中介层优化组合不同密度的布线和互联达到性能和成本的有效平衡。 紫光展锐完成5G卫星物联网上星实测通信距离长达3.8万公里：据介绍，本次测试采用的卫星物联网终端基于紫光展锐IoTNTN芯片开发，通过L波段卫星，在预商用基站上完成了通信组网测试。测试中使用的卫星是一颗位于赤道上空36000公里的商用地球同步轨道移动通信卫星，紫光展锐在与卫星的通信距离长达38000公里的条件下，成功完成了广播、接入、数据传输等通信过程，并实现了多终端接入和并发通信业务的组网测试。值得一提的是，本次上星实测所用卫星物联网测试终端，发射功率为23dBm，与手机相同。 华为正式发布问界M7：7月4日，华为发布SUV新品AITO M7，售价31.98万起。 据介绍，M7电机功率达到330kw，增程器为赛力斯1.5T四缸增程器，搭载HUAWEI DriveONE纯电驱增程平台，油电转化率为3.13kwh/L，四驱版本百公里加速4.8s，后驱版本WLTC模式下纯电里程195km。此外还搭载了进化版HarmonyOS智能座舱，新增超级桌面功能，用户可以通过大屏操作手机应用，软件界面会根据屏幕自适应，方便利用大屏编辑微信文档或利用车载摄像头拍摄手机Vlog。 宁夏将于2025年建成宁夏枢纽，标准机架总数达72万架：日前，宁夏回族自治区政府新闻办举行打造现代产业基地专题发布会，会上负责人表示，接下来宁夏将实施数字赋能计划，推动数据链融合化，并明确指出，到2025年，全面建成“东数西算”宁夏枢纽，标准机架总数达到72万架，平均PUE值小于1.2，可再生能源利用率大于65%，自主可控率大于90%，拉动大数据及相关产业收入达到万亿级。 和而泰汽车电子光感天幕控制器成功应用：此次由和而泰研发设计并应用于海豹系列乘用车的变色天幕控制器可实现自动调节透光率功能，满足不同场景下驾乘人员对车内光温的需求，给予驾乘人员更舒适的行驶体验。 三星下半年或下调存储芯片价格：据业内消息人士透露，三星正考虑在2022年下半年降低其存储芯片价格，以进一步扩大其市场份额。该消息人士认为，如果三星决定降价，将引发其他存储芯片公司效仿，今年下半年行业或将掀起价格战。 三星电子成立半导体封装工作小组：为了强化与大型晶圆代工客户在封装领域的合作，三星电子DS部门成立了半导体封装工作小组。据韩媒报道，该小组由DS部门测试与系统封装的工程师、半导体研发中心的研究人员以及该公司内存和晶圆制造部门主管组成。据悉，三星电子在2020年推出3D堆叠技术“X，聚焦高性能计算处理器、-Cube” 5G连网数据芯片、AI计算芯片等应用，三星电子DS部门也在去年6月透露其正在开发3.5D先进封装技术。 科大讯飞成立新公司经营范围涉及集成电路芯片：近日，三明科讯人工智能科技有限公司成立，注册资本2000万元，经营范围包含：物联网技术研发；智能机器人的研发； 集成电路芯片及产品销售；工业自动控制系统装置销售等。据股权穿透图显示，该公司由科大讯飞100%控股，后者目前的多个研发项目中均涉及芯片领域。 特斯拉首次公布太阳能增程拖车原型：当地时间7月4日，特斯拉在德国汉诺威举行的IdeenExpo展会上，首次展示了一辆太阳能增程拖车原型，称其可为特斯拉旗下CyberTruck提供额外的续航里程。据参会者介绍，由于太阳能电池板可以折叠，这辆增程拖车似乎可以为汽车提供可观的能源。拖车看起来重量