10月风电发电量降幅扩大，山东浙江海风省补提速

周度报告——风电行业 10月风电发电量降幅扩大， 山东浙江海风省补提速 报告日期：2023年11月19日 ★风电行情回顾 本周风电设备板块下跌0.2%，跑赢沪深300指数0.3个百分 点，跑赢创业板指数0.7个百分点。 ★行业数据回顾 本周原材料方面，本周铸造生铁/废钢/中厚板现货价格分别为3526/2490/4050元/吨，环比上周变化1.18%/0%/4.11%，电解铜现货价格68270元/吨，环比上周上涨0.86%，环氧树脂13300元/吨，环比上周下跌1.48%，钕铁硼现货价格215元/千 风克，环比不变。2023年10月，全国绝对发电量为7044亿千瓦电时，同比增长5.2%；1-10月份，全国绝对发电量为73330亿千行瓦时，同比增长4.4%。其中，10月份风力发电量563亿千瓦 时，同比减少13.1%。1-10月份风力发电量6424亿千瓦时，同 业比增长10.8%。 ★动态点评 11月15日，国家统计局发布《2023年10月份能源生产情况》，10月份风电发电量降幅扩大，同比下降13.1%，降幅比9月份扩大11.5个百分点。据不完全统计，2023年1-10月份共计275个风电项目获核准，总装机52667.92MW（3个未知装机量项目），总投资额4375.61亿元（104个未知投资额）。近期海上风电省补提速，共有130万千瓦海上风电项目补贴公示， 上周山东能源局公示了两个海上风电项目共计90万千瓦的补贴，本周浙江发改委发布浙江海风省补，享受补贴项目为苍南4号海上风电项目。该项目业主为华能浙江苍南海上风电有限 责任公司，装机容量40万千瓦。 ★投资机会 随着江苏海风限制性因素的解除，国内海风装机有望迎来拐点，海缆，桩基，塔筒等海风零部件环节有望放量，建议重点关注。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾4 2、风电板块数据追踪5 2.1、电力供需数据5 2.2、风电招标数据7 2.3、风电装机数据8 3、上游原材料数据追踪10 4、本周行业新闻和公告12 4.1、上市公司重点公告12 4.2、行业新闻13 4.3、政策汇总14 5、行业观点15 6、风险提示16 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪4 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况4 图表3：本周重点公司股价追踪4 图表4：社会用电量及同比5 图表5：社会供电量及同比5 图表6：全国风电发电量vs光伏发电量6 图表7：全国风电和光伏发电量同比增长对比6 图表8：全国风电发电量占比6 图表9：全国光伏发电量占比6 图表10：国内风电设备平均利用小时数7 图表11：全国弃风率:当月值7 图表12：国内风机招标量7 图表13：风电vs光伏新增装机容量8 图表14：风电vs光伏新增装机总容量同比对比8 图表15：风电vs光伏累计装机量8 图表16：6000千瓦以上电厂装机容量累计值8 图表17：风电投资完成额及同比9 图表18：风机平均交付时间9 图表19：彭博全球陆上风电运维价格9 图表20：彭博新能源财经风机价格指数9 图表21：风机出口数量10 图表22：风机出口金额10 图表23：铸造生铁价格变化10 图表24：国内废钢价格变化10 图表25：中厚板现货价格变化11 图表26：中厚板库存变化11 图表27：电解铜现货价格变化11 图表28：国内铜库存情况11 图表29：永磁材料价格变化12 图表30：环氧树脂价格变化12 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板块下跌0.2%，跑赢沪深300指数0.3个百分点，跑赢创业板指数0.7个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 9.05 0.3% 601615.SH 明阳智能 14.44 -0.6% 电缆 600522.SH 中天科技 14.22 -1.4% 603606.SH 东方电缆 44.00 -1.9% 600487.SH 亨通光电 13.40 2.0% 铸件 603218.SH 日月股份 13.85 -2.0% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.50 1.2% 300443.SZ 金雷股份 29.91 -0.7% 轴承 300850.SZ 新强联 35.19 0.5% 603667.SH 五洲新春 22.19 10.5% 叶片 002080.SZ 中材科技 17.41 -0.4% 600458.SH 时代新材 10.06 1.9% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 13.62 -1.7% 002487.SZ 大金重工 26.23 -2.2% 301155.SZ 海力风电 64.29 -2.3% 发电机 600875.SH 东方电气 15.15 -0.1% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电板块数据追踪 2.1、电力供需数据 10月份，全社会用电量7419亿千瓦时，同比增长8.4%。分产业看，�一产业用电量 101亿千瓦时，同比增长12.2%；�二产业用电量5194亿千瓦时，同比增长8.6%；� 三产业用电量1262亿千瓦时，同比增长14.4%；城乡居民生活用电量862亿千瓦时，同比下降0.7%。 图表4：社会用电量及同比图表5：社会供电量及同比 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 9月份风力发电量497.7亿千瓦时，同比减少1.6%，风电发电量占总发电量的6.68%； 1-9月份风力发电量5837亿千瓦时，同比增长13.4%。9月份太阳能发电量246亿千瓦时，同比增长6.8%，光伏发电量占总发电量的3.3%。1-9月份太阳能发电量为2173亿千瓦时，同比增长11.3%。 图表6：全国风电发电量vs光伏发电量图表7：全国风电和光伏发电量同比增长对比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表8：全国风电发电量占比图表9：全国光伏发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表10：国内风电设备平均利用小时数图表11：全国弃风率:当月值 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：全国新能源消纳监控预警中心，东证衍生品研究院 2.2、风电招标数据 据不完全统计，2023年10月风电招标规模3.48GW，同比增长20%。图表12：国内风机招标量 资料来源：招标网站，东证衍生品研究院 2.3、风电装机数据 从装机量上看，9月风电新增装机容量456万千瓦，同比增长47.1%，光伏新增装机容量1578万千瓦，同比增加94.1%。 图表13：风电vs光伏新增装机容量图表14：风电vs光伏新增装机总容量同比对比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表15：风电vs光伏累计装机量图表16：6000千瓦以上电厂装机容量累计值 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表17：风电投资完成额及同比图表18：风机平均交付时间 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：彭博新能源财经，东证衍生品研究院 图表19：彭博全球陆上风电运维价格图表20：彭博新能源财经风机价格指数 资料来源：彭博新能源财经，东证衍生品研究院资料来源：彭博新能源财经，东证衍生品研究院 图表21：风机出口数量图表22：风机出口金额 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 3、上游原材料数据追踪 原材料方面，本周铸造生铁/废钢/中厚板现货价格分别为3526/2490/4050元/吨，环比上周变化1.18%/0%/4.11%，电解铜现货价格68270元/吨，环比上周上涨0.86%，环氧树脂13300元/吨，环比上周下跌1.48%，钕铁硼现货价格215元/千克，环比不变。 图表23：铸造生铁价格变化图表24：国内废钢价格变化 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表25：中厚板现货价格变化图表26：中厚板库存变化 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表27：电解铜现货价格变化图表28：国内铜库存情况 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：Wind，上海钢联，东证衍生品研究院 图表29：永磁材料价格变化图表30：环氧树脂价格变化 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：隆众资讯，东证衍生品研究院 4、本周行业新闻和公告 4.1、上市公司重点公告运达股份 11月10日，运达股份发布关于转让控股子公司60%股权的公告。根据公告显示，运达股份拟通过浙江产权交易所以公开挂牌方式转让张北二台风力发电有限公司60%的股权。拟以经国资备案的资产评估价对应股权价值（20,298.00万元）为基础确定挂牌价格，在《企业国有资产交易监督管理办法》规定的范围内办理本次股权转让的相关事宜。 太原重工 近日，太原重工宣布，拟将拥有的部分风电项目资产和负债，按基准日2023年8月31日经审计的净资产账面值划转给全资子公司百色市能裕新能源有限公司后，将百色能裕公司100%股权转让给公司控股股东太重集团，转让价格为14.79亿元。太重集团直接持有公司48.22%的股权，为太原重工的控股股东。 维斯塔斯 近日，全球风电整机巨头维斯塔斯发布了2023年�三季度的财报，财报显示，今年前三季度，维斯塔斯实现营业收入44亿欧元，同比增长11%；息税前利润（EBIT）7000万欧元，实现扭亏。去年同期该公司亏损了1.27亿欧元。维斯塔斯预计，2023全年， 公司营业收入在145-155亿欧元范围内，略高于此前预计的140-155亿欧元；EBIT利润率预计在0%-2%，也高于此前预计的-2%-3%。 4.2、行业新闻 1、华润电力越西申普105MW风电项目全部顺利吊装完成 11月13日，由德昌分公司承制的华润电力越西申普105兆瓦风电项目塔筒全部顺利吊 装完成。该项目由华润风电（越西）有限公司投资建设，总装机容量105兆瓦，安装 21台单机容量5.0兆瓦东方电气风力发电机组，塔筒分5段，高103米，其底段塔筒最 大直径为4.888米，总工程量5600余吨。 2、300MW，吉林白城市洮北区启动风电项目竞争性配置 11月13日，吉林白城市洮北区发布《关于组织白城市洮北区30万千瓦风电项目建设 指标竞争性配置的公告》。公告称，白城市洮北区30万千瓦风电项目为招商引资奖励 类项目，本次优选白城市洮北区30万千瓦风电项目投资建设企业。申报企业优先支持已在白城市有相关产业落地或开工建设的、与白城市洮北区政府已签订合作框架协议的企业。 3、金风科技中标深远海风电大单 11月13日，中国三峡集团电子采