2022H1归母净利润6.65亿元-7.15亿元超预期，培育钻石和工业金刚石产销两旺

中兵红箭2022年H1预计实现归母净利润6.65亿元-7.15亿元，同比增长103.41%-118.71%，单拆Q2预计归母净利润3.8亿元-4.3亿元，同比增长67%-88%。公司Q2实现业绩高增主要得益于培育钻石和工业金刚石均呈现出产销两旺的态势。公司国企改革有望推进，内部治理将进一步完善，经营活力进一步激发。工业金刚石行业同样保持高景气，盈利能力提升。我们维持公司2022-24年归母净利润11.1亿元/15.3亿元/19.9亿元不变，最新股价对应2022年PE为36倍，维持“买入”评级。