化工新材料行业周报：福斯特投资越南封装胶膜项目，巴斯夫扩大在华正极材料产能

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4824.26点，环比上涨4.08%。其中，涨幅前五的有普利特(21.42%)、长鸿高科(16.97%)、合盛硅业(16.49%)、博迁新材(16.34%)、宏柏新材(13.23%)；跌幅前五的有皖维高新(-5.53%)、东材科技(-5.04%)、金丹科技(-3.36%)、八亿时空(-3.02%)、金发科技(-2.98%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7789.55点，环比上涨0.26%；申万三级行业显示器件材料指数收报987.16点，环比上涨4.05%；中信三级行业有机硅材料指数收报10622.24点，环比上涨10.22%；中信三级行业碳纤维指数收报5048.45点，环比上涨8.03%；中信三级行业锂电指数收报5705.13点，环比上涨11.54%；Wind概念可降解塑料指数收报1848.32点，环比上涨0.79%。 福斯特投资越南封装胶膜项目。2022年6月15日，福斯特发布《关于开展境外项目投资的公告》，拟开展越南年产2.5亿平方米高效电池封装胶膜项目，投资总额2.26亿美元，项目建设期3年。项目达产后有利于满足公司海外市场发展的需要，进一步扩大公司的产能，夯实全球化经营的布局，顺应光伏行业的发展趋势。 巴斯夫扩大在华正极材料产能。2022年6月15日，巴斯夫于官网宣布，与杉杉股份的合资公司巴斯夫杉杉正在扩大电池材料产能，扩建项目将使巴斯夫杉杉的正极活性材料的年产能提高至10万吨，首批扩产后新生产线将于2022年4季度开始运行。该项目将进一步拓宽巴斯夫正极材料在客户端的应用。 重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4824.26点，环比上涨4.08%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7789.55点，环比上涨0.26%；申万三级行业显示器件材料指数收报987.16点，环比上涨4.05%；中信三级行业有机硅材料指数收报10622.24点，环比上涨10.22%；中信三级行业碳纤维指数收报5048.45点，环比上涨8.03%；中信三级行业锂电指数收报5705.13点，环比上涨11.54%； Wind概念可降解塑料指数收报1848.32点，环比上涨0.79%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：普利特(21.42%)、长鸿高科(16.97%)、合盛硅业(16.49%)、博迁新材(16.34%)、宏柏新材(13.23%)、硅宝科技(11.86%)、东岳硅材(10.84%)、泛亚微透(9.31%)、蓝晓科技(8.65%)、三祥新材(8.51%)。 表1：本周涨幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：皖维高新(-5.53%)、东材科技(-5.04%)、金丹科技(-3.36%)、八亿时空(-3.02%)、金发科技(-2.98%)、瑞丰高材(-2.61%)、长阳科技(-2.53%)、鼎龙股份(-2.12%)、华特气体(-1.94%)、山东赫达(-1.89%)。 表2：本周跌幅前十 2.2.重要公告 【晶瑞电材】6月17日，晶瑞电材发布《关于引入善丰投资(江苏)有限公司,瑞红锂电池材料(苏州)有限公司等其他投资者对全资子公司实施增资的公告》，公司拟引入公司全资子公司瑞红锂电池、善丰投资等其他投资者对其全资子公司苏州瑞红实施增资。增资完成后，瑞红锂电池、善丰投资分别持有苏州瑞红1800万元、600万元人民币的出资额。 【中环股份】6月17日，中环股份发布《关于更名工商变更登记及变更证券简称的公告》，6月20日后，公司名称将变更为“TCL中环新能源科技股份有限公司”，公司证券简称变更为“TCL中环”，公司证券代码仍为“002129”。 【东材科技】6月16日，东材科技发布《关于向公司2022年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的公告》，确定以2022年6月15日为首次授予日，向符合条件的271名激励对象授予2809.5万股限制性股票，首次授予价格为5.98元/股。 【彤程新材】6月15日，彤程新材发布《关于可转换公司债券跟踪评级结果的公告》，经联合资信评估，公司主体长期信用等级为AA，公司2021年发行的可转换公司债券“彤程转债”信用等级为AA，评级展望为“稳定”，本次评级结果较前次没有变化。 【福斯特】6月15日，福斯特发布《关于开展境外项目投资的公告》，公司拟开展越南年产2.5亿平方米高效电池封装胶膜项目，投资总额2.26亿美元，项目建设期3年。项目达产后有利于满足公司海外市场发展的需要，进一步扩大公司的产能，夯实全球化经营的布局，顺应光伏行业的发展趋势。 【濮阳惠成】6月13日，濮阳惠成发布《关于向2021年限制性股票激励计划激励对象预留授予限制性股票的公告》，确定2022年6月13日为预留部分授予日，以12元/股的价格向符合条件的63名激励对象授予24.40万股第一类限制性股票。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.新思科技PCIe 5.0 IP通过PCI-SIG相容性认证 2022年6月16日，新思科技宣布，其包括数字控制器和PHY在PCIe 5.0的IP解决方案已正式通过PCI-SIG 5.0相容性测试，成为首个被列入5.0标准认证列表的IP产品。如今机器学习、云计算等新兴应用，对CPU、内存提出了更高的要求，也由此推动了对具有更大带宽的系统互连的需求。PCI Express®（PCIe®）是历史上使用最广泛且可扩展的互连技术，确保了这些产品在针对不同的细分市场的时候，都能满足需求。 新思科技的这一最新成就使PCIe 5.0系统级芯片（SoC）设计的早期开发成为可能，确保设计人员能够整合最新的高速接口，并确保其产品将通过标准组织的相容性测试，在整个PCIe生态系统中实现可靠的互操作。（资料来源：半导体行业观察） 3.2.巴斯夫在中国扩大正极活性材料产能 2022年6月15日，巴斯夫在其官网上宣布，由巴斯夫在中国控股的合资公司——巴斯夫杉杉电池材料有限公司正在扩大其在湖南长沙和宁夏石嘴山基地的电池材料产能，以满足当地和全球快速增长的电动汽车（EV）市场需求。扩建项目将使巴斯夫杉杉的正极活性材料（CAM）的年产能提高至十万吨，首批扩产后新生产线将于2022年4季度开始运行。 巴斯夫杉杉新产线的设计具高度灵活性，可用于制造先进的正极活性材料产品组合，满足客户的多样化需求，包括多晶和单晶的高镍和超高镍镍钴锰（NCM）氧化物，以及富锰镍钴锰产品。当前，巴斯夫杉杉的富锰产品已实现吨级规模生产。这一材料的开发进程将被进一步加快，并拓宽其在客户端的应用。（资料来源：化工新材料） 3.3.LCM显示模组产业链项目签约江西弋阳 2022年6月15日，江西省上饶市弋阳县举行了LCM显示模组产业链“5020”项目签约活动，深圳市鑫嘉万科技、深圳市创亿威、深圳朋讯光电、深圳市诚芯达、深圳市帕纳梅智能科技等多家企业代表出席活动仪式。此次签约的“5020”项目将入驻该县高新园区电子信息产业园，推动当地在数字经济领域跑出发展“加速度”。 弋阳LCM显示模组产业链“5020”项目预计总投资20.67亿元，其中，固定投资为9.92亿元，分两期投入；研发投入1.65亿元，在弋阳县建设SMT贴片生产线8条、LCM显示模组生产线24条、屏幕贴片生产线6条、OCA全自动贴合生产线8条、电容生产线45条、屏幕背光生产线8条、屏幕切割生产线5条，构成1.49-15英寸LCM显示模组全产业链。项目达产达标后，预计年度主营业务收入在32亿元以上，年纳税4800万元以上。（资料来源：CINNO） 3.4.万华化学推出全球首款100%生物基TPU材料 2022年6月17日，万华化学推出全球首款100%生物基原料制造的TPU产品，为多元行业提供了一种可持续、环保的原材料解决方案。该TPU产品以玉米秸秆制得的生物基PDI作为原料，使用的添加剂均来自非食物链玉米、篦麻等可再生资源。凭借资源节约、原料可再生等优势可最大程度上减少终端消费品的碳排放，这也是万华化学生物基材料研发中向前迈进的一大步。该款产品还以优异的高强度、高韧性、耐油、抗黄变等性能，不断为鞋服、薄膜、消费电子、食品接触等领域的绿色转型赋能。（资料来源：化工新材料） 3.5.浙江新增两家省技术创新中心 2022年6月13日，浙江省CMOS集成电路成套工艺与设计技术创新中心和省智能感知技术创新中心正式落地杭州、揭牌成立。 浙江省CMOS集成电路成套工艺与设计技术创新中心由浙江大学杭州国际科创中心牵头建设，成立浙江创芯集成电路有限公司作为创新中心建设和运营主体。中心将围绕成套工艺基础技术、双极型-互补金属氧化物半导体-双扩散金属氧化物半导体（BCD）工艺技术、混合信号芯片技术、12英寸生产线良率提升技术、先进芯片设计技术等五大方向开展核心技术攻关。 浙江省智能感知中心由海康威视牵头建设，将围绕物联网感知技术，物联网传输、存储及计算技术，精密加工技术与新型材料三大主攻方向，建设智能物联领域关键技术创新和前沿技术引领的高能级技术创新平台。到2025年，中心将实现智能感知技术领域关键核心技术创新突破，形成2000人科研人才团队，带动产业规模2000亿元。（资料来源：微电子制造） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报2578.54点，环比下跌12.23%。 图8：费城半导体指数 5月，中国集成电路出口金额达到132.54亿美元，同比增长17.58%，环比增长11.69%；集成电路进口金额达到324.51亿美元，同比下跌2.39%，环比下跌6.70%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NANDFlash日度价格图（美元） 图12：DRAM:DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。