新材料行业周报：工信部拟引导光伏企业减少单纯扩大产能项目

新材料行业周报：工信部拟引导光伏企业减少单纯扩大产能项目 有色金属 评级：看好 日期：2024.07.21 证券研究报告|行业周报 报告要点 上周行情回顾：金属新材料及子版块指数环比涨多跌少，半导体材料指数环比大幅上涨。上周，申万金属新材料指数收报4878.8，环比上涨1.66%，同比下 跌26.21%。四个子行业中，Wind锂矿指数收报3502.4，环比上涨2.27%，同比下跌35.00%；Wind锂电正极指数收报1479.83，环比上涨2.34%，同比下跌45.46%；中证稀土产业指数收报1300.71，环比上涨1.42%，同比下跌26.25%；申万小金属指数收报14718.04，环比下跌0.52%，同比下跌14.30%。在半导体材料领域，申万半导体材料指数收报5108.86，环比上涨6.19%，同比下跌30.00%；费城半导体指数收报5775.19，环比上涨2.10%，同比上涨52.09%；申万半导体指数收报3425.89，环比上涨5.87%，同比下跌19.82%。 新材料价格涨少跌多。上周新材料价格方面，钼铁、钼精矿、镨钕氧化物价格上涨，涨幅分别为3.44%、2.75%、0.55%；钨精矿、氧化镝、海绵钛、仲钨 酸铵、氧化铽、镍、镁锭、碳酸锂、电解钴、稀土价格指数、氢氧化锂价格下跌，跌幅分别为4.35%、3.98%、3.06%、2.88%、2.64%、2.23%、1.27%、 0.91%、0.87%、0.70%、0.22%；三元前驱体、正磷酸铁、海绵锆、电子级多 晶硅、三氯氢硅价格与上周持平。 工信部：引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目新建和改扩建光伏制造项目最低资本金比例为30%。7月9日，工信部对《光伏制造行业规范条 件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见。《光伏制造行业规范条件（2024年本）》中提到，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。 无阳极钠固态电池面世。科技日报7月9日电，美国科学家最新研制出全球首个无阳极钠固态电池。这一成果有助开发出廉价且能快速充电的大容量电 池，以用于电动汽车和电网。相关研究论文发表于最新一期《自然·能源》杂志。研究团队认为，新研制出来的钠电池结构稳定，可循环数百次。去除阳极并用钠代替锂，使新型电池的生产过程变得更加经济环保。创新性的固态设计也提高了电池的安全性。 风险提示：1、下游需求不及预期； 2、产品价格波动； 3、新产能释放不及预期等。 分析师祁岩 登记编码：S0950523090001：13661240951 ：qiyan1@wkzq.com.cn 联系人金凯笛 ：021-61102509 ：jinkaidi@wkzq.com.cn 联系人王何梦雅：13367000172 ：wanghemengya@wkzq.com.cn 行业表现2024/7/19 9% 3% -4% -11% -18% -25% 2023/72023/102024/12024/4 有色金属沪深300 资料来源：Wind，聚源 相关研究 《穿越周期，碳酸锂底在何方？》(2024/7/17) 《新材料行业周报：国务院发布《稀土管理条例》，推动稀土行业高质量发展》(2024/7/5) 《新材料行业周报：常州锂源续航系列再增新品，合源锂创获亿元融资》(2024/6/27) 《节能降碳方案对铜冶炼行业影响几何？》 (2024/6/4) 《白银行情的B面：光伏需求给予总需求多少支撑？》(2024/5/29) 《业绩继续承压，企业去库并放缓资本开支— —锂行业2023年报及2024年Q1财报点评》 (2024/5/28) 《“反向开票”对铅价影响几何？》(2024/5/27) 《钨行业点评：钨价春季躁动的原因是什么？》(2024/5/17) 内容目录 1整体市场回顾3 2重点公司周行情回顾5 2.1重点关注公司周行情回顾5 2.2重要公司公告6 3近期行业热点跟踪7 4相关数据追踪8 风险提示9 图表目录 图表1：申万金属新材料指数上周环比上涨1.66%，同比下跌26.21%3 图表2：Wind锂矿指数上周环比上涨2.27%，同比下跌35.00%3 图表3：Wind锂电正极指数上周环比上涨2.34%，同比下跌45.46%3 图表4：中证稀土产业指数上周环比上涨1.42%，同比下跌26.25%3 图表5：申万小金属指数上周环比下跌0.52%，同比下跌14.30%3 图表6：申万半导体材料指数上周环比上涨6.19%，同比下跌30.00%4 图表7：费城半导体指数上周环比上涨2.10%，同比上涨52.09%4 图表8：申万半导体指数上周环比上涨5.87%，同比下跌19.82%4 图表9：上周各细分领域新材料价格情况4 图表10：上周涨幅前10名5 图表11：上周跌幅前10名6 图表12：6月汽车销量255.16万辆，新能源汽车销量104.9万辆，渗透率41.11%8 图表13：6月中国智能手机产量9979万部，同比增长3.1%，环比增长8.17%9 1整体市场回顾 上周，申万金属新材料指数收报4878.8，环比上涨1.66%，同比下跌26.21%。四个子行业中，Wind锂矿指数收报3502.4，环比上涨2.27%，同比下跌35.00%；Wind锂电正极指数收报1479.83，环比上涨2.34%，同比下跌45.46%；中证稀土产业指数收报1300.71，环比 上涨1.42%，同比下跌26.25%；申万小金属指数收报14718.04，环比下跌0.52%，同比下跌14.30%。 图表1：申万金属新材料指数上周环比上涨1.66%，同比下跌26.21% 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 申万金属新材料指数 2015-01-28 2015-05-28 2015-09-28 2016-01-28 2016-05-28 2016-09-28 2017-01-28 2017-05-28 2017-09-28 2018-01-28 2018-05-28 2018-09-28 2019-01-28 2019-05-28 2019-09-28 2020-01-28 2020-05-28 2020-09-28 2021-01-28 2021-05-28 2021-09-28 2022-01-28 2022-05-28 2022-09-28 2023-01-28 2023-05-28 2023-09-28 2024-01-28 2024-05-28 资料来源：Wind,五矿证券研究所 图表2：Wind锂矿指数上周环比上涨2.27%，同比下跌35.00%图表3：Wind锂电正极指数上周环比上涨2.34%，同比下跌45.46% 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 2015-01-28 2015-07-28 2016-01-28 2016-07-28 2017-01-28 2017-07-28 2018-01-28 2018-07-28 2019-01-28 2019-07-28 2020-01-28 2020-07-28 2021-01-28 2021-07-28 2022-01-28 2022-07-28 2023-01-28 2023-07-28 2024-01-28 0 Wind锂矿指数 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2015-01-28 2015-07-28 2016-01-28 2016-07-28 2017-01-28 2017-07-28 2018-01-28 2018-07-28 2019-01-28 2019-07-28 2020-01-28 2020-07-28 2021-01-28 2021-07-28 2022-01-28 2022-07-28 2023-01-28 2023-07-28 2024-01-28 0 Wind锂电正极指数 资料来源：Wind,五矿证券研究所资料来源：Wind,五矿证券研究所 图表4：中证稀土产业指数上周环比上涨1.42%，同比下跌26.25%图表5：申万小金属指数上周环比下跌0.52%，同比下跌14.30% 中证稀土产业指数 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 2015-01-28 2015-07-28 2016-01-28 2016-07-28 2017-01-28 2017-07-28 2018-01-28 2018-07-28 2019-01-28 2019-07-28 2020-01-28 2020-07-28 2021-01-28 2021-07-28 2022-01-28 2022-07-28 2023-01-28 2023-07-28 2024-01-28 0 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 申万小金属指数 2015-01-28 2015-07-28 2016-01-28 2016-07-28 2017-01-28 2017-07-28 2018-01-28 2018-07-28 2019-01-28 2019-07-28 2020-01-28 2020-07-28 2021-01-28 2021-07-28 2022-01-28 2022-07-28 2023-01-28 2023-07-28 2024-01-28 资料来源：Wind,五矿证券研究所资料来源：Wind,五矿证券研究所 在半导体材料领域，申万半导体材料指数收报5108.86，环比上涨6.19%，同比下跌30.00%；费城半导体指数收报5775.19，环比上涨2.10%，同比上涨52.09%；申万半导体指数收报3425.89，环比上涨5.87%，同比下跌19.82%。 图表6：申万半导体材料指数上周环比上涨6.19%，同比下跌30.00% 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 申万半导体材料指数 2015-01-28 2015-06-28 2015-11-28 2016-04-28 2016-09-28 2017-02-28 2017-07-31 2017-12-31 2018-05-31 2018-10-31 2019-03-31 2019-08-31 2020-01-31 2020-06-30 2020-11-30 2021-04-30 2021-09-30 2022-02-28 2022-07-31 2022-12-31 2023-05-31 2023-10-31 2024-03-31 资料来源：Wind,五矿证券研究所 图表7：费城半导体指数上周环比上涨2.10%，同比上涨52.09%图表8：申万半导体指数上周环比上涨5.87%，同比下跌19.82% 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 费城半导体指数 8,000 申万半导体指数 6,000 4,000 2,000 2015-01-28 2015-07-28 2016-01-28 2016-07-28 2017-01-28 2017-07-28 2018-01-28 2018-07-28 2019-01-28 2019-07-28 2020-01-28 2020-07-28 2021-01-28 2021-07-28 2022-01-28 2022-07-28 2023-01-28 2023-07-28 2024-01-28 0 2015-01-28 2015-07-28 2016-01-28 2016-07-28 2017-01-28 20