电力设备及新能源行业储能洞鉴·6月刊：全球多政策加码，储能市场未来可期

需求：储能招投标及装机保持高景气度 国内：据中国储能网统计，共有24个省公布具体的装机规模，累计“十四五”期间新增风电、光伏装机超639GW，储能新增装机超42GW。随着新能源装机规模持续攀升，储能作为构建以新能源为主体的新型电力系统中，起到重要的支撑作用。5月份储能招投标工作稳步推进。据不完全统计，国内5月份招标的储能电站装机规模为7367MWh，中标企业规模合计约为630MWh据不完全统计，国内5月份招标的储能电站装机规模为7367MWh，中标企业规模合计约为630MWh。据不完全统计，我国目前累计已有8个超1GWh的储能项目，总规模达9GWh，且大多为共享储能项目。 海外：欧洲能源危机使居民电价长期居高不下，将促使欧洲进行能源转型。据欧盟数据，相比20H2，21年下半年欧盟居民端气价平均上涨12%，保加利亚（+103%）涨幅最大；居民电价方面，欧盟平均上涨11%；爱沙尼亚（+50%）涨幅最大。海外最新储能项目方面，科陆电子、天合光能等企业于5月陆续与国外企业达成合作。其中天合光能涉及超过1GWh的储能项目；科陆电子将向客户销售集装箱式电池储能系统合计201MWh。 政策：储能市场规模不断扩大的核心驱动力 国内：6月1日，国家发改委官网发布了《“十四五”可再生能源发展规划》的通知，通知指出2025年，可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦时左右。截至到目前已有23省区发布新能源配储政策；5月份甘肃、福建等多省给出了10%以上的配储要求。 海外：欧洲，3月8日欧委会提出了REPower EU方案，核心是保障欧盟能源安全，计划在2027年前逐步摆脱对俄化石燃料的依赖。5月18日的议案则明确了各项细则。美国，为了帮助可以为电网供电10小时以上的长时储能系统实现商业化运营，于5月12日启动了一项耗资5.05亿美元的四年期计划。 储能行业其他要闻： 教育部印发《加强碳达峰碳中和高等教育人才培养体系建设工作方案》，文件提出要加快储能和氢能相关学科专业建设。 投资建议： 重点推荐含储量高的逆变器公司【阳光电源】、【德业股份】、【固德威】；关注储能消防领域龙头【青鸟消防】，以及储能温控有望快速放量【英维克】。 风险提示： 下游需求不及预期，设备共计不及预期，原材料价格上行风险，测算误差。 重点公司盈利预测、估值与评级： 1需求：储能招投标及装机维持高景气 1.1国内：储能项目稳中求进，步步为营 2021年至今，全国共有24个省、市、自治区陆续发布了“十四五”期间新能源电力的发展规模。据中国储能网统计，共有24个省公布具体的装机规模，累计“十四五”期间新增风电、光伏装机超639GW，储能新增装机超42GW。随着新能源装机规模持续攀升，储能作为构建以新能源为主体的新型电力系统中，起到重要的支撑作用。 图1：各省“十四五”风光装机规划（万千瓦时） 5月份储能招投标工作稳步推进。据不完全统计，国内5月份招标的储能电站装机规模为7367MWh，中标企业规模合计约为630MWh，其中福建石狮热电发布的1200MW/4800MWh为本月最大招标项目，项目投资主体为福能股份，建设地点为福建省永春县天湖山矿区。 表1：2022年5月份储能项目招标情况 表1：2022年5月份储能项目中标情况 6月峰谷电价差进一步拉大。随着夏季来临，多省开始执行尖峰电价。根据北极星储能网统计，6月18省份峰谷电价差增大，分别为：安徽、北京、甘肃、贵州、河北、河南、湖南、吉林、江苏、辽宁、内蒙古、宁夏、青海、山东、山西、重庆、天津、海南。其中最大峰谷电价差超过0.7元的有22省市。 图2：2022年6月我国各地区电价差变化（个） 随着今日龙源电力取得安徽省天长市共享储能电站项目备案批复，据不完全统计，我国目前累计已有8个超1GWh的储能项目，总规模达9GWh，且大多为共享储能项目。项目来自于华能、国家能源集团、中天科技、三峡等企业。河北占据3个储能项目，体现出河北省对储能发展的重点关注。 表3：截至2022年5月我国超过1GWh储能项目 1.2海外：欧洲高电价加快能源转型，光储市场需求旺盛 欧洲能源危机使居民电价长期居高不下，将促使欧洲进行能源转型。据欧盟数据，相比20H2，21年下半年欧盟居民端气价平均上涨12%，保加利亚（+103%）涨幅最大，希腊（+96%）次之；瑞典、爱沙尼亚等国上涨超过70%；仅有4个国家收到较小影响。居民电价方面，欧盟平均上涨11%；爱沙尼亚（+50%）涨幅最大，瑞典（+49%）次之；挪威、西班牙、土耳其等国上涨超过22.5%；只有2个国家电价没有上涨。 图3：欧洲电价涨幅情况 图4：欧洲天然气价涨幅情况 英国，根据Solar Media公司发布的英国电池储能项目数据库中的数据，英国目前规划的现太阳能发电设施或风电设施配套部署的储能项目有317个，总装机容量为7.2GW，约占规划部署的储能项目总数五分之一。 海外最新储能项目方面，科陆电子、天合光能等企业于5月陆续与国外企业达成合作。其中天合光能涉及超过1GWh的储能项目；科陆电子将向客户销售集装箱式电池储能系统合计201MWh。 表4：海外最新储能项目情况 2政策：储能市场规模不断扩大的核心驱动力 2.1国内政策：硬性指标与扶持鼓励双管齐下，促进行业全面快速发展 6月1日，国家发改委官网发布了《“十四五”可再生能源发展规划》的通知，通知指出2025年，可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦时左右。“十四五”期间，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%，风电和太阳能发电量实现翻倍。其中重点指出几项工作计划：1，加快推进抽水蓄能电站建设；2，推进黄河上游梯级电站大型储能试点项目建设； 3，有序推进长时储热型太阳能热发电发展；4，推动其他新型储能规模化应用。 据中国储能网，5月储能相关政策共计22项，主要涉及储能电站安全、“十四五”能源规划、储能试点示范项目、抽水蓄能、辅助服务、新型电力、新能源配储能，以及地方相关储能扶持政策等方面，更好的促进了我国储能产业全面、快速、平稳发展。 表5：5月储能相关政策一览 新能源配套储能政策，已经形成电源侧储能的最大助推力量。据北极星储能网统计，截至到目前已有23省区发布新能源配储政策。其中多地市对分布式光伏提出配套建设储能的要求，且以山东枣庄配储规模要求最高，为装机容量15%～30%建设储能，且时长2～4小时。5月份甘肃、福建等多省给出了10%以上的配储要求。 表6：5月份配储政策 《十四五新型储能发展实施方案》发布以来，各省陆续推出新型储能发展规划，或在十四五能源规划中提出储能发展的目标。从已发布的规划来看，全国各省大多鼓励发展新能源+储能，鼓励建设集中式共享储能、电网侧独立储能示范项目，值得注意的是，根据中国储能网，2022年1-5月，为了顺应配储政策，共享储能在建及招标项目达109个，陕西、河南、宁夏、山东、湖北、河北等省均有涉及，共享储能由于具备较高经济性和安全性将在未来形成一定趋势。 表7：5月份我国储能扶持政策 2.2海外政策：欧盟明确REPowerEU，引领储能市场发展 欧洲，3月8日欧委会提出了REPowerEU方案，核心是保障欧盟能源安全，计划在2027年前逐步摆脱对俄化石燃料的依赖。5月18日的议案则明确了各项细则。a）节能：将欧盟2030年的能效目标从9%提高到13%；b）加速可再生能源进度：到2030年将可再生能源在欧盟能源消费中的比重从40%提高至45%；到2025年实现光伏装机320GW，2030年600GW；c）减少化石燃料消耗：2030年节省35bcm的天然气；d）投资支持：计划从现在到2027年间增加2100亿欧元投资，用来支持上述计划顺利执行。 据SolarPower Europe，21年底欧洲累计装机约165GW，对应欧委会制定的未来目标，则到2030年需年均装机达到49GW，复合增长率15.4%，考虑到21年累计装机增长率16%-17%，我们认为此目标将按计划顺利实现。 美国，为了帮助可以为电网供电10小时以上的长时储能系统实现商业化运营，美国能源部5月12日启动了一项耗资5.05亿美元的四年期计划。该计划旨在降低储能部署障碍，并为用户侧试点项目以及大型公用事业规模的示范项目的部署提供支持。 3储能行业其他要闻 南网储能运营平台重组方案落地。5月7日，文山电力资产重组方案正式落地，文山电力将以156.9亿元置入南方电网调峰调频公司100%股权，转变为南方电网储能运营平台公司，并将募资93亿元用于建设两大电网侧储能项目和五座抽水蓄能电站，两项电网侧储能电站项目投资回收期分别为6.61年和7.15年。 教育部印发《加强碳达峰碳中和高等教育人才培养体系建设工作方案》，5月10日，文件提出要加快储能和氢能相关学科专业建设，以大规模可再生能源消纳为目标，推动高校加快储能和氢能领域人才培养，服务大容量、长周期储能需求，实现全链条覆盖。 继三峡集团之后，钠离子电池行业再现央企新玩家。5月17日，中建八局投资发展公司拟投资20亿，与温州市瓯海区、上海大学有机复合污染控制工程教育部重点实验室、温州大学碳中和技术创新研究院，签下一份有关钠离子电池系统项目的四方战略框架协议。 百兆瓦光伏电站配套储能项目成功并网。5月9日，由北京能高自动化技术股份有限公司承建的京能国际山东栖霞112MWp农光互补项目成功并网。该项目是山东省2021年双招双引重点项目，是栖霞市首个农光互补光伏项目。 4投资建议 重点推荐含储量高的逆变器公司【阳光电源】、【德业股份】、【固德威】；关注储能消防领域龙头【青鸟消防】，以及储能温控有望快速放量【英维克】。 表8：重点公司盈利预测、估值与评级 5风险提示 下游需求不及预期：若储能需求量不及预期，将影响行业出货及市场规模设备供给不及预期：若上游产能扩张及上游供给不及预期，会影响行业规模。 原材料价格上行风险：若原材料价格上行，会影响整体需求。 测算误差：报告中包含研究院测算，仅供参考。