2022年中国麻辣烫行业：小吃也有大市场（摘要版）

头市领研读|2022/04 观点摘要 2022年2月22日晚间，杨国福麻辣烫向港交所递交招股书，冲击麻辣烫第一股”。此消息一出， 顿时引起各界广泛关注；麻辣烫作为中式快餐重要细分品类，当前市场规模已超千亿元。尽管2020年疫情爆发导教行业市场规模有所下滑，但随者疫情影响逐渐消退，麻辣烫行业恢复增长，市场规模有望在2026年突破两干亿元，当前中国餐饮行业主要商业模式为加盟连锁，也是麻辣烫行业头部品牌主要发展途径。借助于各头部品牌的影响力、管理体系以及供应链优劳，麻辣烫行业连锁率有望继续提升，行业也将快速发展。 本文主要关注于中国麻辣烫行业，了解中国麻辣烫行业的现状和驱动因素，分析麻辣烫行业未来的发展趋势。 √当前麻辣烫行业呈现双龙头格局，整体市场高度分散 近年来，2020年，中巨麻辣烫行业CR5为10.2%，CR2为8.3%。其中杨国福麻辣烫市场占有率为4.3% 排名第一；张亮麻辣烫位居第二，市场占有率为4%。尽管麻辣烫市场集中度高于中式快餐整体但整体市场仍高度分散 下沉市场开拓、外卖业务发展、以及连锁化经营共同驱动麻烫行业高速发展 近年来，麻辣烫头部品牌逐渐完成一二线城市的广泛布局，下沉市场消费潜力得到释放；外卖服务由一二线城市向下沉市场普及，以及连锁化率持续提升推动麻辣烫行业快速发展 V行业经营模式将向连锁加盟转变，头部品牌进行零售业务拓展 随着麻辣烫行业持续发展，市场集中度有望持续提升，未来行业经营模式将向连锁加盟快速转变； 现阶段麻辣烫头部品牌在布局各线城市门店的同时，开始进行各类复合调味料以及自热锅品类产品的零售业务拓展 中国麻辣烫行业发展现状 当前中国麻辣烫市场参与者主要为连锁品牌、夫妻老篓店和小型创业店。尽管麻辣烫市场集中度高于中式快餐整体，但仍高度分散 中国麻转烫相关企业增量，2014-2021年 中国中式快餐市场TOP5占比分布，2020年 单位：[百分比] 单位：[百分比] 0.8% 0.7% 0.7% 0.6% 0.5% 0.4% 杨国福 张亮老乡鸡乡村基李先生 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 中国吐司相关企业新增数量，2013-2021年单位：[家] 中国麻辣烫市场TOP5占比分布，2020年单位：[百分比] 45,000 头的 38,494 杨国福 40,000 38,353 35,000 4.3% 张亮觅姐 23,452 30,000 19,465 20,913 25,000 19,583 15,44113,971 20,000 /12,838 15,000 4.0% 10,000 小谷姐 姐 5,000 刁四 %6'0 0.8% CR5=其他 0.2% 在疫情影响下，快速增长的麻获烫相关企数量在2020年大幅下滑，随着疫情影响逐渐消退，于2021年再次恢复增长 当前中国麻辣烫企业主要分布于中国北部的吉林、黑龙江以及内蒙古等地区，行业未来发展重心将逐步往南部地区转移 现阶段中国麻辣烫市场CR5为10.2%，中国快餐市场整体CR5为 2.9%；尽管麻辣烫市场集中度高于中式快餐整体，但仍高度分散 实票：企查查，法商证券，头豹研究院 中国麻辣烫行业市场规模 随着疫情影响逐渐消退，在下沉市场开拓、外卖业务发展、以及连锁化经营的驱动下麻辣烫行业市场规模将实现快速增长 中国麻辣烫行业市场规模，2017年-2026年预测 完整版登录www.leadleo.com 搜索《2022年中国麻辣烫行业：小吃也有大市场》 2017-2021年期间，中国麻辣烫市场规模由1.076亿元增长 至1,336亿元。期间受新冠疫情影响，中国麻辣烫市场规模在2020年大幅度下滑 随着疫情影响逐渐消退，作为中式快餐重要细分品类的麻辣烫在下沉市场开拓、外实业务发展、以及连锁化经营的驱动下，行业市场规模将恢复快速增长 中国麻辣烫行业竞争格局 因麻辣烫行业开店门槛低且市场参与者众多，市场呈现高度分散。但双龙头品牌优势明显，未来发展速度有望继续保持 中国麻辣烫行业竞争格局 小谷姐姐，713家 刘文祥，546家 老街称盘，574家 口碑分 77 78 79 从门店数量来看，杨国福和张亮行业双龙头品牌已具各明显规模优势。其余品牌门店数量相差较大，均未达到千家门店 从消费者好评来看，川天极与刁四品牌处于第一梯队小谷姐姐、张亮和刘文祥品牌也有不错表现：从行业口碑来吞，刘文祥与老街秤盘品牌表现最佳，其次小谷姐姐与刁四品牌表现也较为优秀 麻辣烫品牌在发展门店规模的同时，还需关注消费者的用餐需求，保持良好的行业口碑 来遵：门象眼，头的研究院 中国麻辣烫行业发展趋势 为应对疫情带来的影响，大多数餐饮企业开始加快数字化转型。同时，部分头部麻辣烫品牌为寻求新的营收增长点，开始进行复合调味料与自热锅产品的研发生产 数宇化转型 通过数据与AI驱动的完美融合，带动企业全价值链数字化、数据化、智能化转型，完成从服务消费者到赋能企业员工全方位提升 AI中台解决方案 消费者扫描车身二维码在手机上下单，支付成功后即可取货，全程无需人工干预。此外，餐车还会根据不同时段，调整售卖产品 AI无人餐车 中国复合调味料市场规模，2016-2025年E单位：[亿元] 中国自热锅市场规模，2017-2025年E 单位：[亿元]头射200 2,000 1,818 176 1,500 150 1,216 1,000 100 828 70 500 50 2016 2020 2016 2020 2025E 2025E 在消费升级以及AI技术不断发展创新的背景下，餐饮企业逐渐由放、分散的管理模式向精细化管理模式转型。餐饮企业不断加速数字化推进已然成为大势所趋 现阶段麻辣烫头部品牌在布局各线城市门店的同时开始进行各类复合调味料以及自热锅品类产品的需售业务拓展，借助品牌完善的供应链布局，零售产品有望成为麻辣烫企业新的营收增长点