化工新材料：发改委商务部鼓励外商投资可降解材料，回天新材入局锂电新材料赛道

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4073.14点，环比上涨6.26%。其中，涨幅前五的有建龙微纳(17.75%)、安集科技(17.45%)、东材科技(14.74%)、华特气体(14.63%)、山东赫达(13.53%)；跌幅前五的有利安隆(-1.99%)、新亚强(-1.65%)、中简科技(-1.18%)、斯迪克(-1.14%)、宏柏新材(-0.42%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7044.43点，环比上涨11.5%；申万三级行业显示器件材料指数收报931.14点，环比上涨4.18%；中信三级行业有机硅材料指数收报7850.16点，环比上涨2.78%；中信三级行业碳纤维指数收报3788.45点，环比上涨4.99%；中信三级行业锂电指数收报4353.9点，环比上涨7.42%；Wind概念可降解塑料指数收报1684.99点，环比上涨3.86%。 发改委商务部鼓励外商投资可降解材料。在化学纤维制造业，鼓励外商利用新型可再生资源和绿色环保工艺生产生物质纤维，包括新溶剂法纤维素纤维(Lyocell)、以竹、麻等为原料的再生纤维素纤维、聚乳酸纤维(PLA)、甲壳素纤维、聚羟基脂肪酸酯纤维(PHA)、动植物蛋白纤维、聚丁二酸丁二醇酯(PBS)等。在橡胶和塑料制品业，鼓励外商投资生物可降解塑料及其制品的开发、生产、应用。 回天新材入局锂电新材料赛道。5月13日，回天新材发布《关于在安徽定远县投资建设回天锂电新材料产业园的公告》，拟在安徽定远县投资建设年产7.5万吨锂电新材料产业园项目，项目总投资约6亿元，分两期实施。本次投资的锂电池电极胶粘剂项目主要产品为SBR（丁苯橡胶）水性胶粘剂，具有较大的市场空间。 重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。作为国内抗老化剂龙头，利安隆持续释放产能，巩固国内龙头地位，逐鹿全球市场，收购康泰股份，强势涉足润滑油添加剂赛道，打造第二增长曲线，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。华特气体紧抓行业发展机遇，为迎接即将到来的晶圆扩产热潮，公司江西基地继续扩容，产能投放后有望进一步增厚利润，建议重点关注华特气体。国瓷材料各板块业务齐头并进，口腔业务持续增长，新能源板块需求旺盛，长期成长性显著，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4073.14点，环比上涨6.26%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7044.43点，环比上涨11.5%；申万三级行业显示器件材料指数收报931.14点，环比上涨4.18%；中信三级行业有机硅材料指数收报7850.16点，环比上涨2.78%；中信三级行业碳纤维指数收报3788.45点，环比上涨4.99%；中信三级行业锂电指数收报4353.9点，环比上涨7.42%；Wind概念可降解塑料指数收报1684.99点，环比上涨3.86%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：建龙微纳(17.75%)、安集科技(17.45%)、东材科技(14.74%)、华特气体(14.63%)、山东赫达(13.53%)、博迁新材(13.02%)、联泓新科(11.83%)、长鸿高科(11.68%)、凯赛生物(11.29%)、双星新材(11.15%)。 表1：本周涨幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：利安隆(-1.99%)、新亚强(-1.65%)、中简科技(-1.18%)、 斯迪克(-1.14%)、宏柏新材(-0.42%)、八亿时空(-0.29%)、阳谷华泰(0.53%)、晨光新材(0.84%)、仙鹤股份(1.13%)、皇马科技(1.15%)。 表2：本周跌幅前十 2.2.重要公告 【长阳科技（688299.SH）】5月13日，长阳科技发布《2022年度向特定对象发行A股股票预案》，本次向特定对象发行股票采取锁价发行方式，发行价格为13.80元/股。本次发行对象为公司控股股东和实际控制人金亚东及其控制的长阳实业，发行对象以现金方式认购公司本次发行的股份，向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币3.00亿元。 【阿科力（603722.SH）】5月14日，无锡阿科力发布《2021年年度权益分派实施公告》，本次利润分配以方案实施前的公司总股本87937500股为基数，每股派发现金红利0.35元（含税），共计派发现金红利30778125元。 【回天新材（300041.SZ）】5月13日，回天新材发布《关于在安徽定远县投资建设回天锂电新材料产业园的公告》，拟在安徽定远县投资建设年产7.5万吨锂电新材料产业园项目，项目总投资约6亿元，分两期实施；公司拟在当地注册全资子公司作为该投资项目的实施主体，并与当地政府签订了《投资协议书》。 【雅克科技（002409.SZ）】5月14日，雅克科技发布《关于投资设立全资孙公司并完成工商注册登记的公告》，雅克科技全资子公司华飞电子以自有资金出资对外投资设立全资子公司湖州雅克华飞电子材料有限公司，注册资本为人民币5000万元整，华飞电子持有其100%股权。 【华特气体（688268.SH）】5月13日，华特气体发布《2021年年度权益分派实施公告》，本次利润分配以方案实施前的公司总股本1.20亿股为基数，每股派发现金红利0.35元（含税），共计派发现金红利0.42亿元（含税）。 【瑞联新材（688550.SH）】5月12日，瑞联新材发布《关于使用自有资金增加蒲城海泰新能源材料自动化生产项目投资额的公告》，同意公司使用超募资金合计人民币10000万元投资建设蒲城海泰新能源材料自动化生产项目。本项目建设周期为9个月，从2021年11月至2022年7月。项目建成后，预计可生产VC产品1500吨/年、FEC产品500吨/年。 【双星新材（002585.SZ）】5月11日，双星新材发布《2021年度权益分派实施公告》，以公司现有总股本11.56亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），合计派发现金红利3.47亿元。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.发改委、商务部：鼓励外商投资可降解材料 5月10日，国家发展改革委、商务部对《鼓励外商投资产业目录（2022年版）（征求意见稿）》公开征求意见。 在化学纤维制造业，鼓励外商利用新型可再生资源和绿色环保工艺生产生物质纤维，包括新溶剂法纤维素纤维(Lyocell)、以竹、麻等为原料的再生纤维素纤维、聚乳酸纤维(PLA)、甲壳素纤维、聚羟基脂肪酸酯纤维(PHA)、动植物蛋白纤维、聚丁二酸丁二醇酯(PBS)等。鼓励外商投资差别化、功能性聚酯(PET)的连续共聚改性[阳离子染料可染聚酯(CDP、ECDP)、碱溶性聚酯(COPET)、高收缩聚酯(HSPET)、阻燃聚酯、低熔点聚酯、非结晶聚酯、生物可降解聚酯、采用绿色催化剂生产的聚酯等]；阻燃、抗静电、抗紫外、抗菌、相变储能、光致变色、原液着色等差别化、功能性化学纤维的高效柔性化制备技术研发；智能化、超仿真等功能性化学纤维生产；原创性开发高速纺丝加工用绿色高效环保油剂生产。 在橡胶和塑料制品业，鼓励外商投资生物可降解塑料及其制品的开发、生产、应用；新型光生态多功能宽幅农用薄膜、无污染可降解农用薄膜开发、生产废旧塑料的回收和再利用；塑料软包装新技术、新产品(高阻隔、多功能膜及原料)开发、生产。（资料来源：TK生物基材料） 3.2.IQE：世界首个8英寸VCSEL外延片发布 近日，化合物半导体晶圆供应商IQE声称拥有世界上第一个商用200毫米（8英寸）VCSEL外延片。这些晶圆将用于无线、传感和显示市场。IQE的200毫米外延片将使化合物半导体的单位经济效益发生重大变化，从而扩大IQE市场。晶圆尺寸的增加将扩大到新的代工厂合作伙伴，包括基于硅的代工厂。此外，它还可以在硅上集成化合物半导体，从而允许在更广泛的设备和应用中采用。 IQE的200mmVCSEL开发是公司持续创新的一个例子，旨在扩大无线和3D传感市场。2017年，当IQE开发并将VCSEL外延片从100mm扩展到150mm时，3D传感在高端智能手机中变得经济实惠。200mm的引入创造了超越智能手机的机会，进入广泛的智能连接设备，并支持元宇宙中的应用。（资料来源：半导体芯闻） 3.3.美光公司：发布232层3D NAND Flash 5月12日，美商记忆体大厂美光发表业界首个232层堆叠3D NAND Flash快闪记忆体，计划用于各种产品包括固态硬盘，2022年底左右开始量产。该产品采用3D TLC架构，原始容量为1Tb（128GB）。记忆体基于美光CuA架构，并使用NAND字符串堆叠技术，彼此顶部建立两个3D NAND阵列。CuA设计的232层堆叠3D NAND Flash快闪记忆体大大减少美光1Tb 3D TLC NAND Flash尺寸，有望降低生产成本订出更有竞争力的定价，或增加利润。 美光并没有宣布新232层堆栈的3D NAND Flash快闪存储器的I/O速度或平面数量，但暗示与现有3D NAND Flash快闪存储器设备相比，新存储器提供更高性能，对采用PCIe 5.0界面的下一代SSD特别有用。美光还强调232层堆栈3D NAND Flash快闪存储器比上一代产品更节省功耗，更具节能优势。 （资料来源：半导体芯闻） 3.4.中国石化：“零碳”橡胶防老剂面世 5月13日，中国石化在答记者问中表示，中国石化南化公司“兰花牌”橡胶防老剂产品6PPD和TMQ近日被国际权威认证公司TUV南德意志集团认证为碳中和产品。该系列产品成功实现产品全生命周期“零碳”排放，成为全球首例获得权威认证的橡胶防老剂碳中和产品。TUV南德意志集团依据国际标准和相关论证规范，对中国石化南化公司两个产品进行全生命周期碳足迹核算、评估。 中国石化南化公司通过采购低碳原材料、优化物流环节等手段降低原材料生产及运输过程的碳排放；自主研发“贵金属催化剂制备防老剂6PPD生产工艺”并投入工业化、大力开展节能减排等，减少生产过程中的碳排放；通过购买碳信用的方式抵消生产及使用过程的碳排放量，从而实现产品全生命周期碳中和。（资料来源：化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报2970.37点，环比下跌0.39%。 图8：费城半导体指数 4月，中国集成电路出口金额达到118.67亿美元，同比增长1.13%，环比下跌12.12%；集成电路进口金额达到347.82亿美元，同比增长5.10%，环比下跌9.33%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NANDFlash日度价格图（美元） 图12：DRAM:DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。