2022年全球半导体市场持续增长,预计全年增速将超过10%。中国半导体市场规模达到1884亿美金,占全球市场的43.1%,成为全球第一大半导体市场。晶圆产能利用率预计保持高位,全球半导体资本开支增速将达到24%,集中度进一步提升。国产厂商研发投入持续提升,人均创收稳步提升,部分IC设计厂商超过美国平均水平。美元兑人民币价格波动对海外业务占比较高的公司财务费用有利。建议关注半导体核心设计、代工、封测及配套服务产业链、智能汽车核心标的、VR、Miniled、面板、光学、电池等细分赛道以及苹果产业链核心龙头公司。