海外科技跟踪周报：科技巨头整体收入增速放缓，云计算相关业务增长维持在较高水平

特斯拉：2022 年一季度收入同比增长 80.7%，汽车销售毛利率创历史新高特斯拉一季度实现收入 187.6 亿美元，同比增长 80.5%。本季度的收入高速增长是由更多车辆交付、平均售价提高以及公司其他业务领域的增长推动的。特斯拉的汽车销售毛利率再次跃升至创纪录的 32.9%。整个一季度特斯拉共生产 305,407 辆，同比增加 69.4%。公司最近在美国和德国开设了新的制造工厂，近期已开始从其位于德克萨斯州奥斯汀的新工厂交付Model Y，新的柏林-勃兰登堡超级工厂也在上个月开始生产。尽管在新冠疫情的背景下，特斯拉的生产能力受到较大影响，但是特斯拉仍有信心在2022 年继续保持 50%以上的交付能力增长。 微软：一季度实现收入稳健增长，Xbox Series X 业务表现出色 微软第一季度实现总营收 493.6 亿美元，同比增长 18%；其中智能云业务，包括微软用于应用程序托管的 Azure 公共云、SQL Server、Windows Server和企业服务，实现 190.5 亿美元的收入，同比增长 26%（单 Azure 云计算相关业务同比增长 46%）；生产力和业务流程部门，包括 Office 生产力软件、LinkedIn 和 Dynamics，实现收入 157.9 亿美元，同比增长 17%；个人计算部门，主要包括 Windows、Xbox、搜索广告和 Surface 销售，实现 145.2亿美元，同比增长 11%。 Alphabet：谷歌云业务营收继续高增长，广告业务营收不及预期 Alphabet 第一季度总营收为680.11 亿美元，同比增长 23%；净利润为 164.4亿美元，同比下降 8.9%；每股收益 24.26 美元，同比下降 7.7%。本季度公司实现广告收入 546.6 亿美元，同比增长约 22%，其中 YouTube 广告实现收入 68.7 亿美元，低于市场预期的 75.1 亿美元；谷歌云实现收入 58.2亿美元，同比增长 44%，高于市场预期的 57.6 亿美元。Alphabet 的股票回购计划正式展开，业绩会当天董事会已批准了规模为 700 亿美元（约4585 亿元人民币）的计划，预计将通过公开市场购买或私下谈判的交易执行。 亚马逊：整体营收增速放缓，云计算业务仍保持高速增长 亚马逊一季度实现营收 1164 亿美元，同比增长 7%，是近二十年来增长速度最缓慢的一个季度；每股收益为-7.56 美元，过去四年首次转负。分业务来看，公司的云计算业务与广告业务依然表现良好，一季度 AWS 云服务的收入为 184 亿美元，同比增长 37%；广告业务实现收入 78 亿美元，同比增长 23%。业绩会上，亚马逊首席财务官 Brian Olsavsky 表示，疫情爆发以来，集装箱海外运输的成本增加了一倍以上，燃料运输成本也是一年前的 1.5 倍。公司预计第二季度的收入为 1160 亿美元-1210 亿美元，对应增速为 3%-7%。 风险提示：全球宏观经济增速放缓、云计算等领域产生重大技术变革。 投资建议：建议积极关注云计算领域、AR/VR 领域发展。 市场整体跟踪 表 1：相关公司财务指标 4 月 18 日－5 月 2 日期间，美国十年期国债利率从 2.857%上升至 2.987%，共上升 13bps；中国十年期国债利率从 2.851%下降至 2.841%，共下降 1bps。纳斯达克指数在此期间下降 5.97%。我们选取海外不同科技指数对相关子板块进行跟踪，其中纳斯达克网络安全指数下降 6.74%，纳斯达克云计算指数下降 6.14%，费城半导体指数下降 2.04%，FactSet 全球人工智能指数下降 4.52%。 图1：十年期国债收益率 图2：人民币兑美元汇率 海外科技板块近期事件追踪 【特斯拉：2022 年一季度收入达到 187.6 亿美元，汽车销售毛利率创历史新高】 4 月 20 日 ， 特斯拉发布 2022 年第一季度财报 ， 其中特斯拉每股收益达到3.22 美元 ， 预期为 2.26 美元 ； 收入为 187.6 亿美元 ， 同比增长 80.5%，预期为 178.0 亿美元 。本季度的收入高速增长是由更多车辆交付 、平均售价提高以及公司其他业务领域的增长推动的 。特斯拉的汽车销售毛利率再次跃升至创纪录的 32.9%。 整个一季度特斯拉共生产 305,407 辆 ， 同比增加 69.4%。 公司最近在美国和德国开设了新的制造工厂 。 特斯拉表示 ， 它最近已经开始从其位于德克萨斯州奥斯汀的新工厂交付Model Y，新的柏林 -勃兰登堡超级工厂也在上个月开始生产 。 公司在财报电话会议中表示 ，即使在新冠疫情的背景下 ，特斯拉的生产能力特别是特斯拉上海工厂的生产能力受到较大影响 ，但是特斯拉仍有信心在 2022 年继续保持 50%以上的交付能力增长 。“ 生产正在以有限的水平恢复 ， 我们正在努力尽快恢复全面生产 。 ” 【 微软 ： 一季度实现收入稳健增长 ， XboxSeries X 业务表现出色】 4 月 27 日，微软发布 2022 年第一季度财报。微软第一季度实现总营收 493.6 亿美元，同比增长 18%；其中智能云业务，包括微软用于应用程序托管的 Azure 公共云、SQL Server、Windows Server 和企业服务，实现 190.5 亿美元的收入，同比增长 26%（单 Azure 云计算相关业务同比增长 46%）；生产力和业务流程部门，包括 Office 生产力软件、LinkedIn 和 Dynamics，实现收入 157.9 亿美元，同比增长 17%；个人计算部门，主要包括 Windows、Xbox、搜索广告和 Surface 销售，实现 145.2 亿美元，同比增长 11%。 微软 CEO 萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）表示，Xbox Series X/S 不仅在近期月销量上击败了索尼旗下的 PlayStation 5，并且在 2022 年第一季度的总销量上也互不相上下，这是微软在游戏业务方面取得的令人骄傲的业绩。微软 1 月份也曾透露，Xbox Game Pass 的订阅用户已由一年前的 1800 万增长至 2500 万，在过去的一年中，Xbox Game Pass 用户的游戏时间平均增长 45%，全年总计数十亿个小时。 但是，微软首席财务官艾米·胡德也在业绩会上表示，Xbox Series X/S 近期的好形势可能会由于新冠疫情下的供应链问题，在下个季度出现销售数据的下滑。 不仅是 Xbox Series X/ S，Surface 和其他 Windows 设备产品线可能也会受到供应链问题的影响。 【Alphabet：谷歌云业务营收持续优秀，广告业务营收不及预期】 4 月 27 日，谷歌母公司 Alphabet 发布了 2022 年第一季度财报。财报显示，Alphabet第一季度总营收为 680.11 亿美元，同比增长 23%；净利润为 164.4 亿美元，同比下降 8.9%；每股收益 24.26 美元，同比下降 7.7%。本季度公司实现广告收入 546.6亿美元，同比增长约 22%，其中 YouTube 广告实现收入 68.7 亿美元，低于市场预期的 75.1 亿美元；谷歌云实现收入 58.2 亿美元，同比增长 44%，高于市场预期的 57.6 亿美元。 同时，Alphabet 的股票回购计划正式展开，业绩会当天董事会已批准了规模为 700亿美元（约 4585 亿元人民币）的计划，该计划预计将根据一般商业和市场条件以及其他投资机会，通过公开市场购买或私下谈判的交易执行。此举表明，Alphabet 通过股票回购向股东返还资本的战略开始加速。 【Meta：收入增速放缓，Facebook 日活用户恢复增长趋势】 4 月 28 日，Meta 公布 2022 年第一季度财报。财报显示，Meta 第一季度实现营收279.08 亿美元，同比增长 6.6%；实现净利润 74.65 亿美元，同比下降 21%。本季度收入增速为公司 2012 年上市以来的最慢速度，推测收入降速与苹果公司去年推出的变更广告跟踪规则密不可分。Meta 的 Reality Labs 部门本季度实现收入 6.95亿美元，同比增长 30.15%，该部门亏损仍在持续扩大，但环比亏损增加幅度已放缓。Meta 提示投资者，苹果变更广告跟踪规则将在 2022 年影响公司约 100 亿美元的收入。 投资者持续关心的 Facebook 的日活跃用户数量，从 2 月的 19.3 亿增长至 19.6亿，同比增长 4%，此前市场曾担心 Facebook 日活跃用户数量持续下降。Facebook月活跃用户同比增长 3%。 【推特：营收稳健增长，董事会已同意接受马斯克收购条款】 4 月 28 日，推特发布 2022 年第一季度财报。财报显示，公司一季度实现营收 12亿美元，同比增长 16%；其中公司实现广告收入 11.1 亿美元，同比增长 23%。第一季度，推特日活用户为 2.29 亿。财报还披露了关于马斯克收购公司的信息，最终协议称，马斯克将以每股 54.2 美元的价格现金收购推特；交易完成后，推特将成为一家私人控股公司。本次交易预计将于今年内完成，并已获得推特董事会批准，不过仍须符合相关成交条件、完成监管审查并获得股东批准。 【亚马逊：整体营收增速放缓，云计算业务仍保持高速增长】 4 月 28 日，亚马逊发布 2022 年第一季度财报。报告显示，公司一季度实现营收1164 亿美元，同比增长 7%，是近二十年来增长速度最缓慢的一个季度；每股收益为-7.56 美元，过去四年首次转负。分业务来看，公司的云计算业务与广告业务依然表现良好，一季度 AWS 云服务的收入为 184 亿美元，同比增长 37%；广告业务实现收入 78 亿美元，同比增长 23%。业绩会上，亚马逊首席财务官 Brian Olsavsky 表示，疫情爆发以来，集装箱海外运输的成本增加了一倍以上，燃料运输成本也是一年前的 1.5 倍。公司预计第二季度的收入为 1160 亿美元-1210 亿美元，对应增速为 3%-7%。 近期热门科技公司 IPO 追踪 物联网网络解决方案提供商 :ActelisNetworks(ASNS) 递交 IPO申请 关注级别★★★ 2022 年 4 月 15 日，为物联网项目提供应用程序的网络解决方案提供商 Actelis Networks 向美国证券交易委员会提交 IPO 申请，计划募集约 1500 万美元的资金。 Actelis Networks 创立于 1998 年，总部位于美国加州 Fremont，全职雇员 44 人。 作为一家网络解决方案公司，Actelis 的使命是为部署在城市、校园、机场、军事基地、公路和铁路等广泛区域的物联网或物联网项目提供快速、安全、经济高效且易于实施的通信。为了达成这一目的，在技术层面，Actelis Networks 公司利用信号处理技术和系统架构来升级现有的铜线/同轴线，将它们与新的光纤装置集成，并创建一个完整的混合光纤铜线网络。其产品和解决方案已与全球 100 多家电信服务提供商一起部署在企业、住宅和移动基站连接应用中。2021 年，Actelis Networks 的收入为 900 万美元。 风险提示 全球宏观经济增速放缓 、 云计算 、 AR/VR 领域产生重大技术变革等风险。 免责声明