海外科技跟踪：云计算三巨头营收增速超40%，Meta业绩受虚拟现实业务拖累

云计算三巨头发布2021年四季报，云业务营收增速均超过40% 春节期间，海外云计算巨头发布2021年四季度业绩报告，云业务保持高速增长。其中微软实现Azure和其他云服务收入增长46%；亚马逊AWS收入达到177.8亿美元，同比增长40%；谷歌2021年四季度云收入为55.41亿美元，同比增长45%。 Meta2021年四季度净利润下降8%，主要受虚拟现实业务拖累 Meta四季度实现营收336.71亿美元，同比增长20%；实现净利润102.85亿美元，同比下降8%，为2019年第二季度以来首次出现净利润下滑。 公司四季度日活用户数量为19.3亿，为公司历史上首次日活用户数量环比下降，低于市场预期的19.5亿；月活用户数量为29.1亿，低于市场预期29.5亿。业绩会上公司管理层同时给出2022年一季度的营收指引增速为3%，而在去年同期公司营收增长了48%。业绩低于预期的原因包括Meta在广告定价能力和投放数量上持续受到负面冲击，其中包括苹果出台的更严格的隐私标准，广告商未经允许不可在iOS设备上的应用程序和网站上跟踪消费者的行为。管理层还指出，高通胀和供应链瓶颈等宏观经济挑战正在影响广告商的预算。 特斯拉在美要求召回81.7万辆车，自动驾驶功能面临严格审查 2月3日，美国国家公路交通安全管理局要求特斯拉在美国召回逾81.7万辆汽车。NHTSA表示，2021至2022款ModelS和Model X、2017至2022款Model 3和2020至2022款Model Y的警报声可能无法启动，从而导致这些车辆不符合有关“乘员碰撞保护”的联邦机动车安全标准。特斯拉将通过OTA软件升级来解决这个问题。这是特斯拉大约三个月来在美国发起的第九次汽车召回行动，这也意味着美国监管机构正在对特斯拉进行更严格的审查。 Palantir将与现代重工合作建设大数据平台，进军工业数字化领域硅谷大数据“独角兽”Palantir近日宣布，计划与韩国现代重工合作建设一个新的大数据平台，以进一步扩大其在美国以外不断增长的商业业务。 现代重工将利用Palantir的数据分析软件，改善旗下子公司在造船、海洋工程、能源和工业机械加工等领域的运营方式。一旦平台建成，两家公司将成立一家合资企业以完成新工具商业化，此举可能有助于Palantir软件获得全球工业企业的青睐。 风险提示：全球宏观经济增速放缓、云计算、自动驾驶、和大数据分析领域产生重大技术变革。 投资建议：建议积极关注云计算产业链、自动驾驶、大数据分析领域发展。 市场整体跟踪 表1：相关公司财务指标 1月25日-2月4日期间，美国十年期国债利率从1.78%上行至1.93%，共上升15bps；中国十年期国债利率从2.70%上升至2.73%，共上升3bps。纳斯达克指数在此期间上升4.13%。我们选取海外不同科技指数对相关子板块进行跟踪，其中纳斯达克网络安全指数上升4.40%，纳斯达克云计算指数上升6.10%，费城半导体指数上升3.05%，FactSet全球人工智能指数上升1.73%。 图1：十年期国债收益率 图2：人民币兑美元汇率 海外科技板块近期事件追踪 【亚马逊：2021年四季度实现净利润同比增长98%，Rivian IPO和AWS业务贡献大部分盈利】 2月5日，亚马逊发布2021年四季报。财报显示，公司四季度实现销售收入1374亿美元，同比增长9％；实现净利润143亿美元，同比增长98％。净利润的大幅增加主要受益于公司投资的电动汽车Rivian 11月份的IPO和云计算AWS业务。其中AWS实现收入178亿美元，同比增长39.5%，为2019财年以来的最快增速。亚马逊的AWS业务产生的利润远高于其电子商务业务。第四季度，亚马逊全球零售和订阅业务收入占比约87%，而AWS收入占比约13%。 然而，AWS却贡献了本季度的所有营业利润，相比之下公司全球零售和订阅业务在本季度合并亏损约18亿美元。业绩会公司还提到，目前云计算相关在手订单超过600亿美元，有望保持高增长。 财报发布后，亚马逊单日股价上涨13.54%，总市值增加1910亿美元，创美国市场上最大单日个股市值增幅。本次业绩报告，公司首次披露了其快速增长的广告业务收入。本季度广告服务同比增长32%，达到97亿美元。此前，亚马逊将广告收入纳入其“其他”业务部门。 【微软：2021四季度实现收入同比增长21%，Azure业务同比增长46%】 1月28日，微软发布2021年四季报。财报显示，公司四季度实现收入517亿美元，同比增长20%；EPS为2.48美元，同比增加22.2%。其中公司旗舰云云计算业务Azure实现收入同比增长46%，略低于三季报同比增速48%。 微软的游戏收入同比增长8%，为公司2020财年第三季度游戏收入下降以来的最慢增长速度。微软正在寻求扩展其视频游戏产品，业绩发布前一周，微软曾表示，它将以每股95美元或略低于690亿美元的价格收购《使命召唤》和《魔兽世界》制造商动视暴雪(ATVI)。本次收购或成为科技巨头和游戏制造领域最大的交易。 【谷歌：2021年四季度收入同比增长32.4%，广告商支出和消费者活动强劲】 2月1日，谷歌母公司Alphabet发布2021年四季报。财报显示，公司四季度实现营收753亿美元，同比增加32.4%；EPS为30.69美元，同比增长37.6%。 整体收入增长反映了广告商支出、消费者在线活动的强劲以及云计算业务的高速增长。其中谷歌云计算业务实现营收55.41亿美元，同比增长44%，高于公司整体增速。 【Meta：2021年四季度净利润下降8%，主要受虚拟现实业务拖累】 2月2日，全球社交巨头Meta公布了全面转型元宇宙后的第一份财报。报告显示，Meta第四季度营收为336.71亿美元，同比增长20%；净利润为102.85亿美元，同比下降8%，为2019年第二季度以来首次出现净利润下滑。公司四季度日活用户数量为19.3亿，为公司历史上首次日活用户数量环比下降，低于市场预期的19.5亿；月活用户数量为29.1亿，低于市场预期29.5亿。业绩会上公司管理层同时给出2022年一季度的营收指引增速为3%-10%，而在去年同期公司营收增长了48%。 业绩低于预期的原因包括Meta在广告定价能力和投放数量上持续受到负面冲击，其中包括苹果出台的更严格的隐私标准，广告商未经允许不可在iOS设备上的应用程序和网站上跟踪消费者的行为。管理层还指出，高通胀和供应链瓶颈等宏观经济挑战正在影响广告商的预算。 不乏观点认为，Facebook Reality Labs（即虚拟现实相关业务）的亏损拖累了公司去年的整体盈利能力。剔除FBR板块的亏损，公司去年全年的利润将超过560亿美元。Meta首席财务官还表示，预计2022年元宇宙的经营亏损还将“显著增加”。 【特斯拉：要求召回美国境内81.7万辆车，自动驾驶功能面临严格审查】 2月3日，美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）表示，特斯拉将在美国召回逾81.7万辆汽车，此次召回是因为这些车辆启动时，如果司机没有系上安全带，车辆声音警报系统可能不会启动。这是特斯拉大约三个月来在美国发起的第九次汽车召回行动，这也意味着美国监管机构正在对特斯拉进行更严格的审查。 特斯拉表示将通过OTA软件升级来解决这个问题。公司表示当车辆行驶速度超过22公里/小时，并检测到司机安全带没有扣紧时，这个问题不会影响安全带提示音的启动。此外，这也不会影响视觉安全带提醒的准确性。截止至1月31日，特斯拉尚未发现与该问题有关的任何撞车或受伤事故。 就在事发前几日，特斯拉曾因一项自动驾驶软件FSD的设置问题在美国召回53,822辆车。这项设置会让车辆在没有行人或其他车辆的情况下，以低速缓慢通过十字路口，这意味着特斯拉车辆在停车的时候还会继续行驶，而不会在十字路口完全停止，因此带来安全风险。美国国家公路交通安全管理局表示，特斯拉将进行OTA软件升级，暂停该功能使用。值得注意的是，在2月2日众议院听证会上，自动驾驶汽车的倡导者试图与特斯拉及其自动驾驶功能划清界限，他们告诉议员，根据联邦监管机构采用的准则，该公司汽车并不符合完全自动驾驶的标准。 【京东成为Shopify首个中国战略合作伙伴】 1月18日，京东集团宣布与Shopify达成战略合作，成为Shopify首个中国战略合作伙伴。借助此次合作，京东将为Shopify上的国际商家和新兴品牌开辟跨境电商入驻绿色通道。京东还将助力中国商家一站式出海，通过Shopify建立面向全球市场的独立站，并打造“京东一站式选品平台”。京东同时通过京东国际物流插件提供包括上门取货、清关、国际物流、海外仓备货、当地履约等在内的门到门物流服务。 Shopify主要业务为为互联网电商软件与服务，2020年总营收为29.29亿美元。 截至目前，该平台拥有约266万家美国在线商店。 【致瓴：家庭安防科技公司完成PreA轮融资，海外智能家居市场需求回暖】 家庭安防科技公司致瓴（Glazero）近期完成5000万元PreA轮融资，投资方为琮碧秋实（领投）、云时资本。据悉致瓴已完成的两轮融资累计达到7000万元。致瓴于2020年12月成立，已推出品牌AOSU和DEKCO，目前产品集中在家庭智能安防领域，包括智能摄像头和智能门铃，现阶段其产品以电商为主要销售渠道，主攻北美市场。 据致瓴介绍，自去年上线产品以来，公司收入主要来自硬件销售，付费云服务和接入安保服务等也是家庭安防产品多样化的收入来源。下一阶段，公司计划继续在产品研发和技术升级上加大投入，提高产品的智能化能力以及云服务能力。 据Strategy Analytics分析，全球智能家居市场经历2020年的低潮后，2021年实现反弹，到2025年将增长到1730亿美元，届时全球20%的家庭将使用至少一台智能家居产品。而监控摄像头是最受欢迎的智能家居设备之一，2020年调查统计约有30%的智能住宅装配有智能摄像头。 【Palantir：将与现代重工合作建设大数据平台，进军工业数字化领域】 硅谷大数据“独角兽”Palantir近日宣布，计划与韩国现代重工合作建设一个新的大数据平台，以进一步扩大其在美国以外不断增长的商业业务。两家公司在近期举办的拉斯维加斯国际消费电子展（CES）上宣布，现代重工将利用Palantir的数据分析软件，改善旗下子公司在造船、海洋工程、能源和工业机械加工等领域的运营方式。据一位知情人士透露，这项为期多年的交易价值超过2500万美元。一旦平台建成，两家公司将成立一家合资企业以完成新工具商业化，此举可能有助于Palantir软件获得全球工业企业的青睐。 Palantir主营业务为向政府部门，以及金融、健康和其他行业的公司提供数据分析、信息安全和其他数据管理解决方案。Palantir的产品主要包括Palantir Gotham和Palantir Foundry。Palantir Gotham主要是服务于政府部门，比如帮助洛杉矶警方通过各种摄像头识别汽车牌照，查找犯罪分子等等。Palantir Foundry则是向企业客户提供自动化数据分析工具。 近期热门科技公司IPO追踪 【Credo Technology：半导体芯片设计公司】关注级别★★★ 半导体连接解决方案提供商Credo Technology于1月27日登录纳斯达克。 Credo IPO是美国今年首个科技股大型IPO，也是今年在全球范围内第11家科技公司上市。由于对利率上升、市场波动和俄乌局势的担忧，潜在上市公司的IPO计划纷纷被冻结。根据汇编数据显示，这与去年同期17家公司IPO募资35亿美元形成了鲜明对比。 Credo Technology成立于2008年，是全球领先的半导体芯片设计公司，多年来致力于为互联网、云计算、大数据、5G、人工智能等领域提供了高性能、低成本、低功耗、极富创新的超高速单通道112G/56G/28G连接商业解决方案。Credo凭借多年的技术积累，成为全球屈指可数