2021年报及2022Q1点评：高端产品维持竞争优势，MCU价格坚挺

兆易创新发布2021年报及2022Q1业绩，营收和归母净利润分别同比增长89.25%和165.33%。其中，Q4营收和归母净利润分别同比增长64.78%和231.44%。存储器业务收入占比64.05%，微控制器业务收入占比22.56%，传感器业务收入占比5.46%。公司积极拓展中高端产品，工业车规产品占比逐渐提高，毛利率有望维持较高水平。预计2022-24年营收为117.98/150.36/181.42亿元，归母净利润为31.20/39.15/46.48亿元，维持“买入”评级。