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兆易创新发布2021年报及2022Q1业绩,营收和归母净利润分别同比增长89.25%和165.33%。其中,Q4营收和归母净利润分别同比增长64.78%和231.44%。存储器业务收入占比64.05%,微控制器业务收入占比22.56%,传感器业务收入占比5.46%。公司积极拓展中高端产品,工业车规产品占比逐渐提高,毛利率有望维持较高水平。预计2022-24年营收为117.98/150.36/181.42亿元,归母净利润为31.20/39.15/46.48亿元,维持“买入”评级。