通信行业周报2022年第9期：工信部持续推进工业互联网，关注算力网络中光通信机会

行业要闻追踪：工信部印发《工业互联网专项工作组2022年工作计划》。 2022年计划继续推动5G+工业互联网应用深入，支持企业内外网改造升级，符合TSN和5G等工业通信技术发展趋势，建议关注工业互联网网关如【映翰通】、【三旺通信】；《计划》亦进一步完善工业互联网云平台体系和工业互联网大数据中心建设，相关产业持续受益。 2022中国光通信高质量发展论坛-400G技术专场召开。专场会议聚焦“东数西算”算力时代下的光网络升级与400G技术的发展之路。与会厂商提出算力网络建设有望加快推动400G和G.654E光纤在骨干长途光网络的应用部署，而硅光、CPO等发展也在技术层面协助400G及更高速率实现规模应用。 建议关注国产光模块龙头如【中际旭创】等，光器件厂商如【天孚通信】、【光库科技】等以及光纤光缆厂商如【中天科技】、【长飞光纤】等。 行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部数据，2022年2月国内移动电话用户总数达16.51亿户，其中，5G移动电话用户达3.84亿户，比上年末净增2905万户，渗透率达到23.3%；2）5G基站：截至2022年2月，5G基站总数已达到150.6万个；3）云计算及芯片厂商：21Q4，BAT资本开支合计252亿元（同比+51%，环比+12%）；21Q4，海外三大云厂商及Meta资本开支合计365.53亿美元（同比+26%，环比+11.8%）。信骅2022年3月营收4.33亿新台币（同比+66.3%，环比+29.6%）；IntelDCG21Q4营收同比+20%至73亿美元；AMDComputingandGraphics21Q4实现营收26亿美元（同比+32%，环比+8%）。 行情回顾:本周通信（申万）指数下跌1.92%，沪深300指数上涨2.16%，板块表现弱于大市，相对收益-4.08%，在申万一级行业中排名第24。在我们构建的通信股票池里有147家公司，本周平均涨跌幅为-6.50%。 投资建议：4月份重点关注运营商和产业数字化方向。运营商基本面持续复苏改善，具备估值修复机会，重点关注中国移动。产业数字化方向上，重点把握高弹性赛道：一是政策加码方向，催化剂较多，如物联网、北斗、工业互联网。具体有物联网模块（重点关注移远通信、广和通）、IOT芯片（瑞芯微）、工业互联网网关（映翰通、三旺通信）、北斗应用终端（华测导航）。 二是和新能源、智能汽车结合的赛道，确定性高，估值弹性大。重点关注“通信+能源”（中天科技、申菱环境、科士达）、“通信+汽车”（瑞可达）。 2022年4月份的重点推荐组合为移远通信、亿联网络、中天科技、申菱环境、中国移动和瑞可达。 风险提示：全球疫情加剧风险、5G投资建设不及预期、中美贸易摩擦等外部环境变化。 产业要闻追踪......................................................................................................................................5行业重点数据跟踪............................................................................................................................18板块行情回顾....................................................................................................................................22 投资建议：关注运营商和产业数字化方向....................................................................................26风险提示............................................................................................................................................26免责声明............................................................................................................................................27 表表表表表表表 ...........................................................................................................................................1：网络体系强基行动 5 7 8 10 11 24 26 .......................................................................................2：十四五两化融合规划加速重点工程工业设备上云 ...........................................................................................................................................3：数据汇聚赋能行动 .......................................................................................4：中国电信上海-广州段落光缆实测数据仿真结果 ......................................................5：中国移动2022-2023年G.654E光纤光缆产品集中采购中标候选人 .................................................................................................................................6：本周通信行业公司动态 .............................................................................................................................7：重点公司盈利预测及估值 产业要闻追踪 （1）工信部印发《工业互联网专项工作组2022年工作计划》 事件： 工信部印发《工业互联网专项工作组2022年工作计划》（下文简称《计划》），包括15项任务类别、44项重点工作以及83项具体举措。 《计划》从夯实基础设施、深化融合应用、强化技术创新、培育产业生态、提升安全保障、完善要素保障五方面推进工业互联网创新发展，并设置网络体系强基行动、标识解析增强行动、平台体系壮大行动、数据汇聚赋能行动、新型模式培育行动、融通赋能“牵手”行动、关键标准建设行动、技术能力提升行动、产业协同发展行动、安全保障强化行动、开放合作深化行动等11个行动计划加快发展工业互联网。 点评： 亮点一：网络体系强基，加强“5G+工业互联网”与企业内外网建设 《计划》中首项任务为网络体系强基行动，包含： （1）打造“5G+工业互联网”升级版。具体举措包括加快5G全连接工厂建设、培育推广“5G+工业互联网”典型应用场景及加强公共服务，提供5G网络化改造、应用孵化、测试验证等服务。并提出具体年度目标，如打造10个5G全连接工厂标杆，推广已有20个典型场景并挖掘产线级、车间级典型应用场景等。典型应用场景还包括船舶总装建造、民机制造、消费品行业等。 （2）推进企业内网升级。具体举措包括促进设备系统互联互通互操作、运用新型网络技术和先进适用技术改造建设企业内网、支持工业企业综合运用边缘计算等技术，提升生产各环节网络化水平。 （3）加快企业外网建设，加快建设高性能、高可靠、高灵活、高安全的企业外网。 年度目标成果包括①持续组织新型基础设施建设专项工程，加快5G网络等新型基础设施发展；②推进中国电信、中国移动、中国联通工业互联网创新发展工程高质量外网项目验收，提升工业企业、工业园区的接入和服务能力。 表1：网络体系强基行动 《计划》进一步体现了工业通信技术发展趋势——TSN与5G驱动价值提升： 一方面，5G+工业互联网应用深入。《计划》重视“5G+工业互联网”应用升级，并在外网建设环节要求加速5G网络等新型基础设施建设。近年来工业无线通信增长迅速，根据HMSNetworks分析报告，全球工业网络链接新安装节点2021年相比2020年增长6%，其中工业以太网占全总市场的65%，现场总线占总市场的28%，无线通信占市场的7%，同比增速24%。 图1：工业通信2021年连接点数分布情况 图2：5G+工业互联网发展趋势 另一方面，TSN在内网发挥重要作用。时间敏感网络（TSN）已成为工业4.0中有线网络的重要技术，可以实现精确数据同步传输。虽然工业以太网技术解决了许多设备共享网络基础设施和数据连接的问题，但多个数据的传输时间精准和负荷拥塞的问题仍然存在。TSN技术通过时钟同步、数据调度、网络配置可以实现真正的“同一”网络的数据传输，以确保工业网络信息数据传输在时间上的同步确定性，有助于IT与OT融合。 IHSMarkit预测，从2019年到2030年，工业自动化中TSN的应用和市场参与者有望扩大，Cisco、Intel等IT公司都有望入局TSN市场，乐观情况下2025年TSN接入点数可能达到近500万个。 图3：TSN全球接入点数预测（百万个） 亮点二：平台体系壮大，工业互联网云平台加速发展 围绕平台体系壮大，《计划》重点工作包括加快多层次平台建设、提升平台技术供给质量、加快工业设备和业务系统上云上平台、提升平台应用服务水平、加快平台应用推广与培育平台创新解决方案。《计划》提出，今年计划遴选20个左右跨行业跨领域综合型工业互联网平台、培育10个左右特定区域工业互联网公共服务平台、遴选10个左右特定技术领域专业型工业互联网平台。 事实上，在此前印发的《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》中，已经明确提出支持工业设备上云及工业互联网平台发展。两化融合规划提出聚焦高耗能设备、通用动力设备、新能源设备、智能化设备等重点设备，加快优质设备上云解决方案培育，持续完善设备上云标准体系和评估指标，探索发布设备上云绩效榜单和相关指数，引导企业有序规范推动设备上云。 工信部指出工业互联网平台是支撑制造业全要素、全产业链、全价值链资源汇聚配置的新型基础设施，平台的应用普及是当前我国两化深度融合推进的重点、难点和关键点，也是全球主要国家的战略布局要点。 表2：十四五两化融合规划加速重点工程工业设备上云 国内已有一批工业互联网平台企业取得积极进展。根据2021年工信部跨行业跨领域工业互联网平台清单，卡奥斯、航天云网、徐工汉云、东方国信、树根互联、浪潮云洲、华为、用友网络、忽米、蓝卓（中控技术）、宝信软件、腾讯、富士康、阿里云及紫光云等15家平台入选。根据Gartner全球工业互联网魔力象限，树根互联业已连续三年上榜，已成为国内IIoT平台领先企业。 图4：Gartner工业互联网平台魔力象限（2021） 亮点三：数据汇聚赋能，持续完善国家工业互联网大数据中心建设 《计划》关注数据中心在工业互联网发展中的作用。在数据汇能赋能行动任务中