恩捷股份是一家专注于锂电隔膜行业的公司,2021年年报和22Q1业绩保持快速增长,建议“买进”。公司具备快速扩产的能力,并与下游大客户建立了紧密的关系。随着锂电隔膜需求的快速增长,未来2-3年隔膜产品都将处于供不应求的状态,公司的营收规模将保持快速扩张且保持较好的盈利能力。预计公司2022和2023年实现净利润45.6亿元和66.9亿元,同比增长67.8%和46.8%,EPS分别为5.1元和7.5元,当前股价对应2022和2023年PE分别为37.4倍和25.4倍,给予买进建议。