公司年报点评：收利双升兑现成长，增长质量凸显独立

金科服务(9666.HK)公司年报点评： 金科服务在2021年实现了收入规模提升77%，毛利率上升1pct。公司收入增长主要得益于在管面积规模扩张、社区增值服务渗透率和复购率持续提升、服务种类不断扩充以及引入本地生活服务赛道，大力发展餐饮服务。公司的基础物业服务和增值服务均实现了快速增长，其中社区增值服务收入大幅增长，成长潜力持续兑现。公司还布局了本地生活服务万亿赛道，实现了收入的大幅增长。此外，公司分红确定性体现出引入战略投资博裕投资增强公司的发展独立性。预计2022年-2024年公司EPS分别为2.20/2.86/3.73元/股，维持公司买入评级，目标价68.04港元。