宏观大类专题：两会政策对大类配置和商品板块影响几何

华泰期货的宏观大类专题报告指出，随着新一轮宽财政、宽货币、宽信用的政治经济周期逐步发力，预计一季度国内经济正在触底企稳，预计二季度或将转向温和复苏。投资项方面，房地产将于一季度探底企稳，二季度开始反弹，下半年逐步改善；基建一季度发力反弹，二季度至下半年逐步改善；制造业上半年逐步高位回落，但仍将维持中等程度景气度韧性。出口项方面，乐观来看，出口韧性维持上半年中等程度景气度，而下半年或将显著下行；消费项方面，全年持稳运行。