收入利润稳健增长，财务优化资金充足

保利地产发布2021年三季报，实现营业收入1383.9亿元，同比增长17.9%；实现归母净利润为135.8亿元，同比增长2.9%。公司销售稳健增长，前三季度合同销售4102.3亿元，同比增长11.7%。拿地保持审慎，土储面积充足。截至报告期末，公司共有在建拟建项目773个，在建面积14875万平方米，待开发面积7153万平方米。资产负债结构持续优化，大股东增持提振信心。预计2021-2023年归母净利润分别为298.3/324.5/355.6亿元，维持“买入”评级。