业绩短期承压，期待日系突破和新品放量

根据报告，科博达2021年中报显示，业绩短期承压，但预计日系突破和新品放量将带来增长。公司照明控制器收入受大众影响，重卡产品受行业拖累，但新产品放量和大单品加速放量将带来积极影响。公司已顺利通过丰田潜在供应商体系审核，若灯控产品进入丰田体系，出货量将打开空间。预计2021-2023年归母净利润为4.2/6.1/7.3亿元，当前股价对应PE分别为64/44/36倍，给予23年50倍PE，对应目标价75.57元/股，给予“增持”评级。