万业企业发布三季报,公司前三季度实现营收6.46亿元,同比增长14.60%;归母净利润3.06亿元,同比增长37.17%。第三季度实现营收0.37亿元,同比下降58.09%;归母净利润0.27亿元,同比下降38.20%。公司作为唯一非美供应商,是国内晶圆厂客户实现去美化的首选,竞争格局无限向好。我们预计公司2021/22/23年,营收分别为11.89/16.38/21.41亿元,对应当前股价PS分别为25/18/14倍,维持“买入”评级。
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