爱博医疗发布2021年三季报，2021年前三季度，公司收入3.25亿元，同比+78.99%，实现归母净利润1.40亿元，同比+104.36%，扣非归母净利润1.24亿元，同比+85.03%。2021Q3，公司收入1.19亿元，同比+52.18%，归母净利润0.49亿，同比+57.01%，扣非归母净利润0.41亿元，同比+34.83%。公司核心产品人工晶体和角膜塑形镜均实现超高增长；此外，由于高净利的OK镜占比提升，规模效应显现，公司净利率水平由20Q1-Q3的37.56%提升至42.70%，带动业绩加速成长。公司研发投入持续推进，即将上市的“美瞳”有望扩展公司在视光领域产品线，成为未来新的业务增长点。公司员工激励措施效果显现，后续增长有望明显高出业绩承诺上限。预计2021-2023年公司归母净利润分别为1.62亿元、2.41亿元、3.41亿元，对应增速分别为67.8%，48.6%，41.7%；EPS分别为1.54元、2.29元、3.24元，对应PE分别为175x、118x、83x。维持“买入”评级。
