根据国家统计局公布的数据,2021年9月份全国固定资产投资增速回落,1-9月份基础设施投资同比增长1.5%,房地产开发投资同比增长8.8%,水泥产量同比增长5.3%,平板玻璃产量累计同比上涨9.9%。央行表态将配合做好项目复工的支持,地产最悲观阶段过去,行业迎来政策底。随着专项债发行继续提速,保障性住房投入比例上升,预计四季度地产行业将有所回暖。建材行业龙头集中度提升趋势明显,经营稳健增长,随着地产链悲观情绪缓解,防水、涂料、五金等龙头将迎修复行情。