川发龙蟒是一家主要从事磷化工产品生产和销售的公司，2021年上半年公司实现营业收入30.52亿元，同比增长24.56%，实现归母净利润6.89亿元，同比增长645.61%。公司拟发行股份收购大股东旗下优质磷矿资源，打造“矿化一体”领先平台。公司工业一铵为磷酸铁锂的核心生产原料，经测算单吨的磷酸铁锂消耗工业一铵约0.73-0.75吨。另外，公司为川发展旗下川发矿业控股子公司，未来在川发展与宁德时代的合作中有望扮演重要角色。我们维持此前盈利预测不变，预计公司21-23年公司营业收入分别为62.37/71.40/80.67亿元，归母净利润分别为11.15/13.61/16.31亿元。
