华创证券发布研报，对顾家家居（603816）2021年半年报进行点评。报告显示，公司2021H1实现营收/归母净利润/扣非归母净利润80.2/7.7/6.7亿元，YoY+64.9%/+34.2%/+44.8%；2021Q2实现营收/归母净利润/扣非归母净利润42.3/3.9/3.5亿元，YoY+64.6%/+43.9%/+37.5%。内外销发力景气延续，渠道优化赋能公司成长。公司推进大店融合提升客单值，定制业务依托品牌力快速成长。会计口径调整影响毛利水平，控费能力进一步增强。预计公司2021-2023年归母净利润分别为16.81/20.74/25.04亿元，EPS分别为2.66/3.28/3.96元，对应当前股价PE分别为26/21/17倍，维持公司目标价95元/股，对应2021年35.7倍PE，维持“强推”评级。
