南玻A(000012.SZ)发布2021年半年度报告，公司实现营收66.15亿元，同比增长49.51%；归母净利润为13.53亿元，同比增长245.5%。其中，Q2实现营收36.08亿元，同比增长34.11%；归母净利润为7.79亿元，同比增长178.12%。公司工程玻璃毛利率承压，扩产巩固龙头地位；电子玻璃利润高增长，将成为新的业绩增长点；加速光伏玻璃扩建，提供中期增量。预计2021-2023年公司业绩分别为31.5、39.7和45.6亿元，对应EPS分别为1.03、1.29和1.48元，对应PE估值分别为12、9.5和8.3倍。维持“买入”评级，维持目标价区间为15.45-16.48元。
