用户粘性持续提升，商业化稳步推进

快手科技（1024）在2021Q2实现了营收191亿元，同比增长48.8%，其中广告及其他业务收入增长156.2%至100亿元。公司作为2020年东京奥运会官方转播商，奥运会期间相关视频总播放量达730亿互动人次60.6亿。电商业务实现71.93亿元的收入，其中小店贡献90.7%，其他服务收入同增212.9%至20亿元。我们看好公司长期潜力，维持公司2021-2023年收入预测782.6、1130.04、1466.8亿元，维持“买入”评级。