牛心包瓣持续放量，在研管线有序推进

佰仁医疗（688198）发布2021半年报，上半年实现收入1.25亿元，同比增长86.3%，归母净利润0.26亿元，同比增长-20.6%，扣非归母净利润0.22亿元，同比增长-12.7%，经营现金流0.4亿元，同比增长122.6%。公司加大研发投入，预计2021年将继续加大研发投入。介入瓣产品临床有序推进，预计2021Q4完成入组。公司有众多产品处于临床或设计阶段，庞大在研管线有序推进支撑公司长线发展。预计2021-2023年归母净利润0.5、1、1.6亿元，维持“买入”评级。