2021年半年报点评：汽零业务高增亮眼，盈利能力短期承压

华创证券发布研报，对三花智控（002050）2021年半年报进行点评。研报指出，公司制冷业务略超预期，汽零业务爆发式高增，其中新能源汽车占比提升。然而，多因素拖累毛利，盈利能力短期承压。公司成功发行可转债，将持续深耕产品研发。预计公司2021-2023年EPS分别为0.55/0.66/0.79元，对应PE分别为44/36/30倍。考虑到公司新能源汽零业务加速放量，上调目标价至27元。研报维持公司“强推”评级。