根据报告,预计“十四五”期间全球风电年均装机量大概率超100GW,对应风电纱用量将由50万吨增长至超100万吨,较“十三五”需求翻番。同时,下半年风电纱需求有望环比提升。报告还指出,玻纤供应端伴随明显周期性,行业供给经历18年产能新增高峰之后,资本开支相对理性,21和22年新增产能有限,且多以龙头企业扩产为主。预计全年玻纤供需出现缺口的确定性高,盈利空间有望打开。报告建议关注拥有先进产能的玻纤制造龙头公司。