根据研报正文,国家能源局发布了新的风光项目开发建设通知,进一步打开了中长期风光装机空间。同时,今年光伏新增装机预计超过60GW,其中递延竞价项目和2019/2020两批平价试点项目将贡献大部分装机量。此外,该通知还鼓励减补换指标的方案,但阻力大执行难,或有变数。产业链方面,近期部分央企国企组件集采呈现明显的报价分化,一线大厂报价坚挺,二线企业则普遍采取报低价争取市场份额的策略。根据交流,1.7~1.8元/W或是一个能被接受的价格区间。3月初玻璃价格普遍下调,但仍无法抵消硅料引发的主材涨价影响。因此,我们预计大部分环节价格回调空间有限,博弈期也不会太长。