核心产品临床试验顺利推进，“成长的烦恼”正消退

兴齐眼药（300573.SZ）的“硫酸阿托品滴眼液延缓儿童近视进展的2年临床试验”状态已变为“进行中”，标志着公司0.01%硫酸阿托品滴眼液III期临床试验完成入组。这是国内首家（独家）延缓儿童近视进展适应症产品，也是未来公司申报0.01%硫酸阿托品滴眼液（近视适应症）上市的核心临床试验。全球范围内，已经至少有4家企业进入到III期临床（仅考虑近视适应症、上市性临床），兴齐眼药处于第一梯队前列。预计2020-2022年公司归母净利润分别为0.9、1.7、3.0亿元，对应增速150.3%、87.7%、79.3%，当前股价存在明显低估，维持“买入”评级。