招商证券(香港)每日快讯：全球债券指标

全球全球全球全球债债债债券指券指券指券指标标标标每日快每日快每日快每日快讯讯讯讯17/9/201317/9/201317/9/201317/9/2013孳息率孳息率孳息率孳息率/Yield1.612.863.860.551.222.182.852.933.043.23*以上数据来源自Bloomberg债债债债券指券指券指券指数趋势图数趋势图数趋势图数趋势图（（（（以以以以2011201120112011年年年年1111月月月月1111日相日相日相日相关关关关指指指指数为数为数为数为基基基基数数数数））））美美美美国国国国5555年期年期年期年期国债国债国债国债美美美美国国国国10101010年期年期年期年期国债国债国债国债香港市場香港市場香港市場香港市場香港債市香港債市香港債市香港債市：：：：綠城綠城綠城綠城（（（（3900390039003900....HKHKHKHK））））3333亿亿亿亿5555....5555年期美元票據定价年期美元票據定价年期美元票據定价年期美元票據定价，，，，票息票息票息票息为为为为8888%%%%，，，，面值面值面值面值发发发发售售售售，，，，评级为评级为评级为评级为BBBB+/+/+/+/BBBB2222((((标标标标普普普普////穆迪穆迪穆迪穆迪))))。。。。德銀德銀德銀德銀、、、、滙滙滙滙豐豐豐豐、、、、高盛高盛高盛高盛（（（（亞洲亞洲亞洲亞洲）、）、）、）、中銀國際中銀國際中銀國際中銀國際、、、、工商銀行工商銀行工商銀行工商銀行、、、、渣打及瑞銀負責是次發行相關事宜渣打及瑞銀負責是次發行相關事宜渣打及瑞銀負責是次發行相關事宜渣打及瑞銀負責是次發行相關事宜。。。。<<<<Reuters Reuters Reuters Reuters >>>>短久期短久期短久期短久期点点点点心心心心债买债买债买债买气升气升气升气升温温温温，，，，美美美美债债债债价格回价格回价格回价格回涨缓涨缓涨缓涨缓解新解新解新解新兴债压兴债压兴债压兴债压力力力力。。。。美美美美债债债债收益率周末大幅下跌收益率周末大幅下跌收益率周末大幅下跌收益率周末大幅下跌，，，，为为为为周一的香港周一的香港周一的香港周一的香港点点点点心心心心债带来买债带来买债带来买债带来买气气气气。。。。一一一一级级级级市市市市场场场场自上周末自上周末自上周末自上周末开开开开始始始始＂＂＂＂解解解解冻冻冻冻＂＂＂＂，，，，也也也也对对对对人气有所激人气有所激人气有所激人气有所激发发发发。。。。不不不不过过过过，，，，市市市市场场场场等待本周美等待本周美等待本周美等待本周美联储会议联储会议联储会议联储会议之之之之际际际际，，，，市市市市场场场场仍以三年以下的短久期仍以三年以下的短久期仍以三年以下的短久期仍以三年以下的短久期债债债债券券券券询问询问询问询问度度度度较较较较高高高高。。。。10101010年期美年期美年期美年期美债债债债收益率触及收益率触及收益率触及收益率触及2222....80808080%%%%，，，，较较较较上周五的上周五的上周五的上周五的2222....90909090%%%%拉回拉回拉回拉回；；；；一中一中一中一中资银资银资银资银行交易行交易行交易行交易员则员则员则员则指出指出指出指出，，，，离岸离岸离岸离岸筹资筹资筹资筹资成本持成本持成本持成本持稳稳稳稳于低于低于低于低档档档档，，，，人民人民人民人民币汇币汇币汇币汇价价价价稳稳稳稳定定定定，，，，令令令令点点点点心心心心债债债债二二二二级级级级市市市市场场场场有所升有所升有所升有所升温温温温。。。。在各品种在各品种在各品种在各品种债债债债券上券上券上券上，，，，离岸离岸离岸离岸国债国债国债国债因因因因为为为为第二批供第二批供第二批供第二批供给将给将给将给将要要要要释释释释出出出出，，，，压压压压力力力力较较较较大大大大，，，，市市市市场场场场目目目目标标标标放在放在放在放在""""BBBBBBBBBBBB""""评级评级评级评级左右左右左右左右、、、、收益率在收益率在收益率在收益率在4444%%%%以上的以上的以上的以上的债债债债券券券券。。。。并且表示离岸并且表示离岸并且表示离岸并且表示离岸筹资筹资筹资筹资成本在成本在成本在成本在2222%%%%，，，，很很很很稳稳稳稳定定定定，，，，""""BBBBBBBBBBBB""""有有有有4444%%%%以上以上以上以上，，，，利利利利差是很不差是很不差是很不差是很不错错错错的的的的。。。。<<<<Reuters Reuters Reuters Reuters >>>>五洲五洲五洲五洲（（（（1369136913691369....HKHKHKHK））））拟发拟发拟发拟发行美元优先票据行美元优先票据行美元优先票据行美元优先票据，，，，将视将视将视将视市市市市况况况况及投及投及投及投资资资资者者者者兴兴兴兴趣而定趣而定趣而定趣而定。。。。法巴及瑞法巴及瑞法巴及瑞法巴及瑞银担银担银担银担任任任任联联联联席全球席全球席全球席全球协调协调协调协调人人人人，，，，另另另另连连连连同德同德同德同德银银银银作作作作为为为为联联联联系系系系账账账账簿管理人兼簿管理人兼簿管理人兼簿管理人兼联联联联席席席席牵头经办牵头经办牵头经办牵头经办人人人人。。。。<<<<Reuters Reuters Reuters Reuters >>>>海外市場海外市場海外市場海外市場美國債市美國債市美國債市美國債市：：：：公公公公债债债债价格上价格上价格上价格上涨涨涨涨，，，，此前此前此前此前萨萨萨萨默斯退出美默斯退出美默斯退出美默斯退出美联储联储联储联储主席的角逐主席的角逐主席的角逐主席的角逐，，，，使使使使对对对对他出任美他出任美他出任美他出任美联储联储联储联储主席后主席后主席后主席后将将将将更大更大更大更大规规规规模地收模地收模地收模地收紧货币紧货币紧货币紧货币政策的政策的政策的政策的忧虑缓忧虑缓忧虑缓忧虑缓和和和和。。。。公公公公债债债债收益率跌至本月最低收益率跌至本月最低收益率跌至本月最低收益率跌至本月最低，，，，五年公五年公五年公五年公债债债债收益率收益率收益率收益率领领领领跌跌跌跌，，，，盘盘盘盘中低中低中低中低见见见见1111....55555555%%%%。。。。不不不不过过过过，，，，公公公公债债债债价格价格价格价格涨势涨势涨势涨势之后之后之后之后减减减减弱弱弱弱，，，，因投因投因投因投资资资资人人人人静静静静待美待美待美待美联储联储联储联储周三周三周三周三结结结结束束束束为为为为期期期期两两两两日日日日会议会议会议会议后公布的政策后公布的政策后公布的政策后公布的政策声声声声明明明明，，，，预预预预料美料美料美料美联储将联储将联储将联储将宣布宣布宣布宣布缩减购债规缩减购债规缩减购债规缩减购债规模模模模。。。。<<<<Reuters Reuters Reuters Reuters >>>>歐元債市歐元債市歐元債市歐元債市：：：：欧欧欧欧元元元元区区区区公公公公债债债债全面上全面上全面上全面上涨涨涨涨，，，，因因因因萨萨萨萨默斯退出美默斯退出美默斯退出美默斯退出美联储联储联储联储主席的角逐主席的角逐主席的角逐主席的角逐。。。。市市市市场认为场认为场认为场认为他不主他不主他不主他不主张维张维张维张维持美持美持美持美国国国国目前的超目前的超目前的超目前的超宽宽宽宽松松松松货币货币货币货币政政政政中中中中国国国国5555年期离岸年期离岸年期离岸年期离岸国债国债国债国债中中中中国国国国7777年期离岸年期离岸年期离岸年期离岸国债国债国债国债中中中中国国国国10101010年期离岸年期离岸年期离岸年期离岸国债国债国债国债美美美美国国国国30303030年期年期年期年期国债国债国债国债香港政府香港政府香港政府香港政府3333年期年期年期年期债债债债券券券券香港政府香港政府香港政府香港政府5555年期年期年期年期债债债债券券券券香港政府香港政府香港政府香港政府10101010年期年期年期年期债债债债券券券券中中中中国国国国3333年期离岸年期离岸年期离岸年期离岸国债国债国债国债*以上数据来源自Bloomberg歐元債市歐元債市歐元債市歐元債市：：：：欧欧欧欧元元元元区区区区公公公公债债债债全面上全面上全面上全面上涨涨涨涨，，，，因因因因萨萨萨萨默斯退出美默斯退出美默斯退出美默斯退出美联储联储联储联储主席的角逐主席的角逐主席的角逐主席的角逐。。。。市市市市场认为场认为场认为场认为他不主他不主他不主他不主张维张维张维张维持美持美持美持美国国国国目前的超目前的超目前的超目前的超宽宽宽宽松松松松货币货币货币货币政政政政策策策策。。。。各各各各个评个评个评个评等等等等级别级别级别级别的的的的欧欧欧欧元元元元区区区区公公公公债债债债均上均上均上均上涨涨涨涨，，，，因投因投因投因投资资资资人押注人押注人押注人押注萨萨萨萨默斯退出默斯退出默斯退出默斯退出竞选竞选竞选竞选，，，，使下任美使下任美使下任美使下任美联储联储联储联储主席在明年撤走主席在明年撤走主席在明年撤走主席在明年撤走宽宽宽宽松政策的步伐松政策的步伐松政策的步伐松政策的步伐将将将将快于市快于市快于市快于市场场场场目前目前目前目前预预预预期的期的期的期的风险风险风险风险下降下降下降下降。。。。10101010年期德年期德年期德年期德债债债债收益率跌收益率跌收益率跌收益率跌2222....8888个个个个基基基基点点点点，，，，至至至至1111....895895895895%%%%。。。。较较较较高高高高风险风险风险风险的的的的欧欧欧欧元元元元区区区区二二二二线国线国线国线国家公家公家公家公债债债债在尾在尾在尾在尾盘涨盘涨盘涨盘涨幅多于德幅多于德幅多于德幅多于德债债债债。。。。10101010年期意大利公年期意大利公年期意大利公年期意大利公债债债债收益率跌收益率跌收益率跌收益率跌8888....6666个个个个基基基基点点点点，，，，报报报报4444....48484848%%%%，，，，10101010年期西班牙公年期西班牙公年期西班牙公年期西班牙公债债债债收益率跌收益率跌收益率跌收益率跌7777个个个个基基基基点点点点，，，，报报报报4444....43434343%%%%。。。。稍早走稍早走稍早走稍早走低的葡萄牙公低的葡萄牙公低的葡萄牙公低的葡萄牙公债债债债反反反反弹弹弹弹，，，，其收益率跌其收益率跌其收益率跌其收益率跌13131313个个个个基基基基点点点点，，，，报报报报7777....32323232%%%%。。。。<<<<Reuters Reuters Reuters Reuters >>>> 17/9/201317/9/201317/9/201317/9/2013美元高息美元高息美元高息美元高息债债债债券券券券////USD High Yield BondUSD High Yield BondUSD High Yield BondUSD High Yield Bond债债债债券名券名券名券名称称称称////BondBondBondBond债债债债券代券代券代券代码码码码/Ticker到期日到期日到期日到期日/Maturity Date货币货币货币货币/Currency票息票息票息票息/Coupon发发发发行日期行日期行日期行日期/IssueDate发发发发行行行行规规规规模模模模(亿亿亿亿)/Size剩余年期剩余年期剩余年期剩余年期/Maturity Years年化回年化回年化回年化回报报报报%/Yieldto Maturity参参参参考价格考价格考价格考价格2/Price标标标标普普普普评级评级评级评级/S&PRating穆迪穆迪穆迪穆迪评级评级评级评级/Moody's Rating惠惠惠惠誉评级誉评级誉评级誉评级////FitchFitchFitchFitchRatingRatingRatingRating雅居雅居雅居雅居乐乐乐乐AGILE4/28/2017USD8.8754/28/2