水泥行业周报：春节期间水泥价格平稳

2010年第4期 总第39期 请务必阅读正文之后的特别声明部分 1 建材行业 水泥行业周报（2010.2.15-2.22） ——春节期间水泥价格平稳 2010年2月22日 执笔人 赵红 zhaohong@sxzq.com 联系人 焦春成 0351-8686990 sxzqyjfzb@i618.com.cn 地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层 电话：0351-8686990 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 投资要点： n 春节期间，国内水泥市场价格均以平稳为主，全国水泥平均价格345.67元/吨，与上周持平。 n 1-2月份属于水泥消费淡季，今年年初至今全国水泥平均价格呈现小幅回落1.34%，从区域上看华东、南部地区水泥价格分别回落2.2%和3.3%，与去年同期数据相比，回落幅度较低。 n 除华东和南部地区近期价格下降外，其他区域水泥价格依然保持平稳，从同期数据上看，高于去年同期价格的地区为华北（如河北和山西）、西北（陕西、西藏、甘肃、新疆）和西南地区（贵州和云南），低于去年同期价格的地区为东北（辽宁省）。从国家出台的区域振兴规划、当地水泥供需关系、落后产能淘汰等多因素考虑，我们看好的区域为新疆、河北、福建、海南等省市水泥市场。 n 本周水泥行业周涨幅-3.21%，落后上证A股涨幅3.1个百分点，位于各行业涨幅排行榜第24/24位。板块中涨跌幅两级分化，涨幅最高的为赛马实业、巢东股份和ST秦岭，周涨幅分别为8.28%、5.11%和4.33%，跌幅较大的是塔牌集团，跌幅达到6.04%。 煤炭价格： n 本周煤炭价格下降4-5个百分点。以秦皇岛动力煤为例，截至1月31日，秦皇岛大同优混和山西优混分别765元/吨和725元/吨，比上周价格下降40元/吨，下降幅度分别为4.9%和5.3%。 行业及上市公司重大要闻： n 亚泰集团（600881）拟以2.49亿元建设哈尔滨建材工业园。 n 山水水泥09年净利润增逾20%。 n 被申请破产 ST金顶（600678）最快下月启动重组。 n 中国水泥协会公布2009年全国新型干法水泥生产线数据。 n 宁夏投资近40亿元兴建古窑子至青铜峡高速公路项目。 n 云南昆明2009年关停32条落后水泥生产线。 n 吉林今年将淘汰13家企业超过90万吨落后产能。 n 陕西省交通集团2010年投资高速公路建设173.8亿。 n 长江三角洲区域规划已上报国务院审议 即将出台。 2010年第4期 总第39期 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2 【水泥价格一周走势】 东北地区水泥价格（P.O42.5)2002202402602803003203403603804001月1月2月3月4月4月5月6月7月7月8月9月9月10月11月12月12月2009年2010年 华北地区水泥价格(P.O42.5)3003103203303403503603703801月1月2月3月4月4月5月6月7月7月8月9月9月10月11月12月12月2009年2010年 西北地区水泥价格（P.O42.5）变化2502702903103303503703904104301月1月2月3月4月4月5月6月7月7月8月9月9月10月11月12月12月2009年2010年 西南地区水泥价格(P.O42.5)变化3603703803904004104204304404501月1月2月3月4月4月5月6月7月7月8月9月9月10月11月12月12月2009年2010年 中南地区水泥价格(P.O42.5)变化2802903003103203303403503603703801月1月2月3月4月4月5月6月7月7月8月9月9月10月11月12月12月2009年2010年 华东地区水泥价格(P.O42.5)变化2502602702802903003103203303401月1月2月3月4月4月5月6月7月7月8月9月9月10月11月12月12月2009年2010年 2010年第4期 总第39期 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3 【煤炭价格一周走势】 u 秦皇岛价格： 2009年以来山西优混和大同优混价格及煤炭库存变化 300.00400.00500.00600.00700.00800.00900.002009-01-05 2009-02-01 2009-02-23 2009-03-16 2009-04-07 2009-04-27 2009-05-18 2009-06-08 2009-06-29 2009-07-20 2009-08-10 2009-08-31 2009-09-21 2009-10-19 2009-11-09 2009-11-30 2009-12-21 2010-01-11 2010-02-010.00100.00200.00300.00400.00500.00600.00700.00800.00900.00秦皇岛库存大同优混(6000大卡)山西优混(5500大卡) u 各地区煤炭交易价格 西北地区煤炭价格2002503003504004502008年4月1日2008年6月1日2008年8月1日2008年10月1日2008年12月1日2009年2月1日2009年4月1日2009年6月1日2009年8月1日2009年10月1日2009年12月1日 西南地区煤炭价格01002003004005006002008年4月1日2008年6月1日2008年8月1日2008年10月1日2008年12月1日2009年2月1日2009年4月1日2009年6月1日2009年8月1日2009年10月1日2009年12月1日 2010年第4期 总第39期 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4 华中市场煤炭价格5005506006507007502008年12月1日2009年1月1日2009年2月1日2009年3月1日2009年4月1日2009年5月1日2009年6月1日2009年7月1日2009年8月1日2009年9月1日2009年10月1日2009年11月1日2009年12月1日2010年1月1日 华南地区煤炭价格30040050060070080090010002008年4月1日2008年5月1日2008年6月1日2008年7月1日2008年8月1日2008年9月1日2008年10月1日2008年11月1日2008年12月1日2009年1月1日2009年2月1日2009年3月1日2009年4月1日2009年5月1日2009年6月1日2009年7月1日2009年8月1日2009年9月1日2009年10月1日2009年11月1日2009年12月1日2010年1月1日 东北地区煤炭价格2003004005006007008002008年4月1日2008年5月1日2008年6月1日2008年7月1日2008年8月1日2008年9月1日2008年10月1日2008年11月1日2008年12月1日2009年1月1日2009年2月1日2009年3月1日2009年4月1日2009年5月1日2009年6月1日2009年7月1日2009年8月1日2009年9月1日2009年10月1日2009年11月1日2009年12月1日 华北地区煤炭价格4004505005506006507007508008502008年12月1日2009年1月1日2009年2月1日2009年3月1日2009年4月1日2009年5月1日2009年6月1日2009年7月1日2009年8月1日2009年9月1日2009年10月1日2009年11月1日2009年12月1日2010年1月1日 【上市公司涨跌幅排行榜】 本周水泥行业周涨幅-3.21%，落后上证A股涨幅3.1个百分点，位于各行业涨幅排行榜第24/24位。板块中涨跌幅两级分化，涨幅最高的为赛马实业、巢东股份和ST秦岭，周涨幅分别为8.28%、5.11%和4.33%，跌幅较大的是塔牌集团，跌幅达到6.04%。 证券代码 证券简称 周涨跌幅% 最近月涨跌幅% 最近6月涨跌幅% 最近一年涨跌幅% 600449.SH 赛马实业 8.28 1.41 33.14 52.03 600318.SH 巢东股份 5.11 7.74 5.11 55.23 600217.SH *ST秦岭 4.33 20.76 16.33 159.48 000935.SZ ST双马 3.49 3.29 15.87 20.44 000401.SZ 冀东水泥 3.01 -0.74 5.72 32.61 600801.SH 华新水泥 2.24 0.36 -6.75 11.14 600881.SH 亚泰集团 1.87 0.25 -7.88 34.77 600668.SH 尖峰集团 1.32 3.90 14.57 51.88 000673.SZ ST大水 1.24 3.81 7.50 67.08 600720.SH 祁连山 0.96 -2.44 13.07 47.14 600553.SH 太行水泥 0.31 -2.57 -4.74 29.96 600539.SH 狮头股份 0.00 -8.36 15.37 55.60 2010年第4期 总第39期 请务必阅读正文之后的特别声明部分 5 600678.SH ST金顶 -0.14 -2.92 9.06 4.33 000885.SZ 同力水泥 -0.51 -0.73 6.00 55.96 600802.SH 福建水泥 -0.99 0.50 9.39 49.72 000877.SZ 天山股份 -1.14 -4.84 50.56 65.63 600291.SH 西水股份 -1.67 -3.54 9.38 78.50 000789.SZ 江西水泥 -2.55 12.24 20.03 39.15 002233.SZ 塔牌集团 -6.04 -1.23 -11.18 12.01 板块最近涨跌幅一览 板块名称 最近一周涨跌幅% 板块名称 最近一月涨跌幅% 板块名称 最近三个月涨跌幅% 餐饮旅游 3.95 餐饮旅游 5.5 餐饮旅游 18.59 采掘 2.39 交通运输 0.65 食品饮料 11.95 交通运输 1.63 医药生物 0.13 信息设备 10.01 公用事业 1.34 食品饮料 -0.04 玻璃制造 8.14 纺织服装 1.11 纺织服装 -0.96 农林牧渔 6.97 有色金属 0.85 玻璃制造 -1 电子元器件 6.96 金融服务 0.65 农林牧渔 -1.42 信息服务 6.91 交运设备 0.53 商业贸易 -3.4 商业贸易 5.93 信息设备 0.39 公用事业 -3.91 纺织服装 3.77 农林牧渔 -0.08 信息设备 -4.04 医药生物 3.24 全部A股 -0.14 信息服务 -4.23 交通运输 3.15 商业贸易 -0.26 轻工制造 -5.06 轻工制造 2.07 黑色金属 -0.6 家用电器 -5.06 家用电器 0.97 轻工制造 -0.72 全部A股 -7.58 水泥制造 -2.37 食品饮料 -0