A股流动性跟踪周报（2019.5.6-2019.5.10）：北上资金大额净流出重要股东减持集中于商贸领域
敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES股策略 东兴证券股份有限公司证券研究报告 北上资金大额净流出 重要股东减持集中于商贸领域 ——A股流动性跟踪周报（05月06日-05月10日） 2019年 05月12日 A股策略 周报 投资摘要： 1、 本周北上资金监测： 陆股通整体情况：北上资金呈现大额净流出，净流出额创15年7月以来新高，为陆股通开通以来新高。本周陆港通资金净流出174.10亿元，与上周净流入39.86亿元相比有大额减少。其中，沪股通资金净流出152.43亿元，深股通资金净流出21.67亿元，日均净流出量为43.52亿元。 个股情况监测：本周北上资金净流入量前三的个股依次为五粮液、海螺水泥、温氏股份；净卖出前三的个股依次为贵州茅台、中国平安、格力电器。 北上资金行业分布情况：本周北上资金流入量前五的板块分别为纺织服装、建材、交通运输、餐饮旅游、医药行业；流出量前五的板块分别为食品饮料、钢铁、煤炭、银行、有色金属行业。 2、 本周A股市场流动性监测： 一级市场：本周证监会核发3家企业IPO批文，未披露募资额。 二级市场：融资余额大幅下降。本周新基金发行份额为102.71亿元，较上周增加21亿元。融资余额方面，截至本周四融资余额为9346.82亿元，较上周一9643.00亿元，减少296.18亿元。 重要股东增减持：分行业来看，钢铁、轻工制造和综合行业重要股东增持处在前列，商业贸易、化工和计算机行业重要股东减持集中。 资金分布：本周主力资金呈现净流出态势。主力资金流出较多的板块是非银金融、医药生物和化工行业 3、 本周市场情绪监测： 本周A股整体市场情绪上升。本周市场日均成交量为391.79亿股，较上周增长0.43亿股；本周A股全市场日均换手率为1.9011%，较上周上升0.4520%；本周融资交易占比为10.40%，与上周持平。 4、货币市场流动性监测： 央行本周净投放500亿元，资金成本下降：本周Shibor全线下降；银行间1天质押和7天质押回购利率下降；1年期国债收益率与10年期国债收益率均下降。 分析师:郑闵钢 Tel: 010-66554031 Email: zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 研究助理：王长龙 Tel: 010-66554045 Email: wangcl@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118040012 P2 A股策略周报 北上资金小额净流出 重要股东减持集中于电子领域 DONGXING SECURITIESA股市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 IPO融资(亿元) 3 3 0 新基金发行(亿元) 102.71 81.71 21 融资余额(亿元) 9346.82 9643.00 -296.18 陆港通资金净流入(亿元) -174.10 39.86 -213.96 重要股东增减持(亿元) -34.21 -37.50 3.29 市场情绪跟踪 本周 上周 变化 日均成交量（亿股） 391.79 391.36 0.43 融资交易占比（%） 10.40 10.40 0.00 日均换手率（%） 1.9011 1.4491 0.4520 货币市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 公开市场货币净投放（亿元） 500 0 500 Shibor：隔夜 1.8260% 2.0860% -0.26% 银行间质押式回购利率：1天 1.8807% 2.1165% -0.24% 国债到期收益率10年 3.3017% 3.3869% -0.09% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 A股策略周报 北上资金小额净流出 重要股东减持集中于电子领域 P3 东方财智 兴盛之源 敬请参阅报告结尾处的免责声明 DONGXING SECURITIES目录 1. 本周北上资金监测：北上资金大额净流出，创15年7月以来单周新高 ....................................................................................... 5 1.1 本周陆港通整体情况 .................................................................................................................................................................... 5 1.2个股情况监测 ................................................................................................................................................................................. 5 1.3北上资金行业分布情况 ................................................................................................................................................................. 6 1.4北上资金持仓占比情况 ................................................................................................................................................................. 6 2. 本周A股市场流动性跟踪...................................................................................................................................................................... 7 2.1 一级市场： .................................................................................................................................................................................... 7 2.2 二级市场：融资余额大幅下降 .................................................................................................................................................... 8 2.3 重要股东增减持：商业贸易、化工、计算机行业重要股东减持集中 .................................................................................... 8 2.4 资金分布：本周主力资金呈现净流出态势 ................................................................................................................................ 8 2.5 其他指标： QFII、RQFII较3月末大幅上升........................................................................................................................... 9 3. 本周市场情绪监测.................................................................................................................................................................................10 4. 本周货币市场流动性跟踪 .................................................................................................................................................................... 11 4.1 货币投放： ..................................................................................................................................................................................12 4.2 货币派生：社融规模下降，M1、M2环比下降 ......................................................................................................................12 4.3 资金成本：较上周下降 ..............................................................................................................................................................13 表格目录 表1 ：A股市场流动性跟踪（亿元）....................................................................................................................................................... 7 表2 ：市场情绪跟踪................................................................................................................................................................................. 10 表3 ：货币市场流动性跟踪..................................................................................................................................................................... 12 插图目录 图1 ：陆港通资金净流入情况（亿元） ...
