A股流动性跟踪周报：北上资金呈净流出态势，重要股东减持集中于化工领域

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES东兴策略 东兴证券股份有限公司证券研究报告 北上资金小额净流出 重要股东减持集中于化工领域 ——A股流动性跟踪周报（07月29日-08月02日） 2019年08月05日 A股策略 周报 投资摘要： 1、本周北上资金监测： 陆股通整体情况：北上资金小额净流出。本周陆港通资金净流出68.12亿元。其中，沪股通资金净流出46.56亿元，深股通资金净流出21.56亿元，日均净流出量为11.90亿元，较上周小幅增加。 个股情况监测：本周北上资金净流入量前三的个股依次温氏股份、牧原股份、平安银行；净卖出前三的个股依次为贵州茅台、中国平安、伊利股份。 北上资金行业分布情况：本周北上资金流入量前五的板块分别为农林牧渔、电力设备、传媒、有色金属及轻工制造；本周流出量前五的板块分别为建材、食品饮料、房地产、餐饮旅及非银金融。 1、 2、本周A股市场流动性监测： 一级市场：本周证监会核发2家企业IPO批文，未披露募资额。 二级市场：融资余额小幅上升。本周新基金（股票型+混合型）发行份额为138.66亿元，较上周减少14.89亿元。融资余额方面，截至本周四融资余额为8980.69亿元，较上周四8979.12亿元，增加1.57亿元。 重要股东增减持：分行业来看，化工、汽车和非银金融行业重要股东减持集中。 资金分布：本周主力资金均呈现净流出态势。主力资金流出较多的板块是非银金融、电子和计算机行业。 3、本周市场情绪监测： 本周A股整体市场情绪上升。本周市场日均成交量为239.60亿股，较上周增加2.05亿股；本周A股全市场日均换手率为1.4758%，较上周上升0.3826%；本周融资交易占比为8.51%，较上周减少1.18%。 4、货币市场流动性监测： 央行本周净回笼500亿元，资金成本下降：本周短期Shibor明显下行；银行间1天质押回购利率和7天质押回购利率均下降；1年期国债收益率下降，10年期国债收益率下降。 风险提示：经济运行不及预期，政策落地不及预期，中美贸易关系恶化 上证指数、深证成指走势图 资料来源：wind、东兴证券研究所 研究员：郑闵钢 010-66554031 zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 研究助理：王长龙 010-66554045 wangcl@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118040012 研究助理：程阔 010-66555445 执业证书编号 chengkuo0716@126.com S1480119070001 P2 A股策略周报 北上资金小额净流出 重要股东减持集中于化工领域 DONGXING SECURITIESA股市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 IPO融资(亿元) 2 2 0 新基金发行(亿元) 138.66 153.55 -14.89 融资余额(亿元) 8,980.69 8,979.29 1.40 陆港通资金净流入(亿元) -68.12 25.92 -94.04 重要股东增减持(亿元) -44.45 -76.80 32.35 市场情绪跟踪 本周 上周 变化 日均成交量（亿股） 239.60 237.55 2.05 融资交易占比（%） 8.51 9.64 -1.13 日均换手率（%） 1.4758 1.0932 0.38 货币市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 公开市场货币净投放（亿元） -500 -4100 3600 Shibor：隔夜 2.6340% 2.6360% 0.00% 银行间质押式回购利率：1天 2.6710% 2.6759% 0.00% 国债到期收益率10年 3.0914% 3.1661% -0.07% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 A股策略周报 北上资金小额净流出 重要股东减持集中于化工领域 P3 东方财智 兴盛之源 敬请参阅报告结尾处的免责声明 DONGXING SECURITIES 目录 1. 本周北上资金监测：北上资金小额净流出 .......................................................................................................................................... 5 1.1 本周陆港通整体情况 .................................................................................................................................................................... 5 1.2 个股情况监测 ................................................................................................................................................................................ 5 1.3 北上资金行业分布情况 ................................................................................................................................................................ 6 1.4 北上资金持仓占比情况 ................................................................................................................................................................ 7 2. 本周A股市场流动性跟踪...................................................................................................................................................................... 7 2.1 一级市场 ........................................................................................................................................................................................ 7 2.2 二级市场：融资余额小幅上升 .................................................................................................................................................... 8 2.3 重要股东增减持：化工、汽车和非银金融行业重要股东减持集中 ........................................................................................ 8 2.4 资金分布：本周主力资金呈现净流出态势 ................................................................................................................................ 9 2.5 其他指标： QFII较6月末小幅上升，RQFII小幅上升.......................................................................................................... 9 3. 本周市场情绪监测.................................................................................................................................................................................10 4. 本周货币市场流动性跟踪 ....................................................................................................................................................................12 4.1 货币投放： ..................................................................................................................................................................................12 4.2 货币派生：社融规模下降，M1、M2环比下降 ......................................................................................................................13 4.3 资金成本：较上周下降 ..............................................................................................................................................................14 5. 风险提示.................................................................................................................................................................................................15 相关报告汇总 ..............................................................................................................................................................................................15 表格目录 表1：A股市场流动性跟踪（亿元）..............................................................................................