A股流动性跟踪周报：北上资金小额净流出，重要股东减持集中于电子领域

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES股策略 东兴证券股份有限公司证券研究报告 北上资金小额净流出 重要股东减持集中于电子领域 ——A股流动性跟踪周报（04月15日-04月19日） 2019年 04月21日 A股策略 周报 投资摘要： 1、 本周北上资金监测： 陆股通整体情况：北上资金呈现净流出态势。本周陆港通资金净流出7.19亿元，与上周净流出129.01亿元相比有大额增量。其中，沪股通资金净流入5.85亿元，深股通资金净流出13.05亿元，日均净流出量为2.4亿元。 个股情况监测：本周北上资金净流入量前三的个股依次为兴业银行、中国建筑、平安银行；净卖出前三的个股依次为五粮液、贵州茅台、美的集团。 北上资金行业分布情况：本周北上资金流入量前五的板块分别为有色金属、通信、机械、轻工制造、银行业；流出量前五的板块为建材、家电、汽车、房地产、国防军工行业。 2、 本周A股市场流动性监测： 一级市场：本周证监会证监会核发4家企业IPO批文，未披露募集额。 二级市场：融资余额持续上升。本周新基金发行份额为77.37亿元，较上周增加7.82亿元。融资余额方面，截至本周四融资余额为9741.31亿元，较上周四9599.60亿元，增加141.71亿元。 重要股东增减持：分行业来看，非银金融、农林牧渔和建筑装饰行业重要股东增持处在前列，电子、医药生物和公用事业等行业重要股东减持集中。 资金分布：本周主力资金呈现净流出态势。主力资金流出较多的板块是医药生物、化工和计算机行业。 3、 本周市场情绪监测： 本周A股整体市场情绪有所下降。本周市场日均成交量为509.89亿股，较上周减少61.45亿股；本周A股全市场日均换手率为1.9770%，较上周上升0.1693%；本周融资交易占比为13.92%，与上周基本持平。 4、 货币市场流动性监测： 央行本周净投放3000亿元，资金成本略有上升：Shibor全线上升；银行间1天质押回购加权利率略有下降，7天质押回购利率有所上升；10年期和1年期国债收益率均上升。 分析师:郑闵钢 Tel: 010-66554031 Email: zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 研究助理：王长龙 Tel: 010-66554045 Email: wangcl@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118040012 P2 A股策略周报 北上资金小额净流出 重要股东减持集中于电子领域 DONGXING SECURITIESA股市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 IPO融资(亿元) 4 3 1 新基金发行(亿元) 77.37 69.55 7.82 融资余额(亿元) 9741.31 9599.60 141.71 陆港通资金净流入(亿元) -7.19 -129.01 121.82 重要股东增减持(亿元) -13.68 -15.3 1.62 市场情绪跟踪 本周 上周 变化 日均成交量（亿股） 509.89 571.34 -61.45 融资交易占比（%） 13.92 13.91 0.01 日均换手率（%） 1.9770 1.8077 0.1693 货币市场流动性跟踪指标 本周 上周 变化 公开市场货币净投放（亿元） 3000 0 3000 Shibor：隔夜 2.6610% 2.6520% 0.01% 银行间质押式回购利率：1天 2.6935% 2.6944% 0.0009% 国债到期收益率10年 3.3741% 3.3334% 0.04% 资料来源：Wind，东兴证券研究所 A股策略周报 北上资金小额净流出 重要股东减持集中于电子领域 P3 东方财智 兴盛之源 敬请参阅报告结尾处的免责声明 DONGXING SECURITIES目录 1. 本周北上资金监测：北上资金呈现净流出态势，创2018年10月以来单周净流出新高............................................................. 5 1.1 本周陆港通整体情况 .................................................................................................................................................................... 5 1.2个股情况监测 ................................................................................................................................................................................. 5 1.3北上资金行业分布情况 ................................................................................................................................................................. 6 1.4北上资金持仓占比情况 ................................................................................................................................................................. 6 2. 本周A股市场流动性跟踪...................................................................................................................................................................... 7 2.1 一级市场： .................................................................................................................................................................................... 7 2.2 二级市场：融资余额持续上升 .................................................................................................................................................... 8 2.3 重要股东增减持：电子、医药生物、公用事业行业重要股东减持集中 ................................................................................ 8 2.4 资金分布：本周主力资金呈现净流出态势 ................................................................................................................................ 8 2.5 其他指标： QFII、RQFII较2月末上升................................................................................................................................... 9 3. 本周市场情绪监测................................................................................................................................................................................. 10 4. 本周货币市场流动性跟踪 .................................................................................................................................................................... 11 4.1 货币投放： .................................................................................................................................................................................. 12 4.2 货币派生：社融超预期大增，M1、M2环比上升 .................................................................................................................. 12 4.3 资金成本：较上周小幅上升 ...................................................................................................................................................... 13 表格目录 表1 ：A股市场流动性跟踪（亿元）....................................................................................................................................................... 7 表2 ：市场情绪跟踪................................................................................................................................................................................. 10 表3 ：货币市场流动性跟踪..................................................................................................................................................................... 12 插图目录 图1：陆港通资金净流入情况（亿元） .....................................