业务概括：维珍妮国际(控股)有限公司

長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com Regina Miracle International (Holdings) Limited 股份代號：2199維珍妮國際（控股）有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 業務慨括 財務摘要 維珍妮國際是全球領先貼身內衣公司，透過創新設計製造商「IDM」業務模式，為全球品牌創新，設計與製造一系列的貼身內衣和功能性運動類產品，根據統計按2014年的產量統計集團佔市場份額1%，集團提供多種貼身內衣產品，而產品可分為三個類別：(1) 胸圍及貼身內衣，(2) 胸杯及其他模壓產品及(3)功能性運動類產品，集團大部分客戶均為國際公認且具有龐大消費群的貼身內衣及運動產品品牌，於2015年9月，集團深圳廠房共有393條生產線及約2300台模壓機器，產能達5870萬件胸圍及貼身內衣，1.28億件胸杯及其他模壓產品及370萬件功能性運動類產品。 投資亮點  集團與大部分客戶都有超過十年合作關係，其與Lbrands的合作關係更長達15年，而集團亦與一些國際知名運動品牌合作，包括Adidas，Under Armour，Reebok等等。  集團於2013向客戶推介不少於100款運動產品，並於2014年及2015年向客戶推介超過300款產品，集團同時開發推行包括電腦模具設計，3D無縫包邊工藝等開發技術。  集團計劃增加多區域產能佈局，以達到擴大產能，因此除現有廠房外，集團計劃興建下列廠房，包括越南海防市廠區，越南海陽省廠區和中國江蘇省蘇州市吳江廠區。 風險因素  集團五大客戶銷售額佔集團總收入68.6%，而鑒於集團目前集中依賴少數客戶，而倘單一重大客戶不再與集團合作或減少訂單，則會導致集團承受重大損失風險。  客戶未有向集團作出長期採購承諾，客戶是依據逐次個別進行採購，因此集團難以預測未來訂單數量，而如客戶出現任何不確實定單，都會影響集團出貨和生產時間。 截至3月31日止 （港幣千元） 2013年 2014年 2015年 收入 2,903,273 3,802,971 4,192,009 毛利 626,262 790,350 979,384 除稅前溢利 152,825 199,762 420,181 年度溢利 128,094 166,911 337,806 發售資料 發售股數 ： 2.95 億股股份 公開發售 ： 2,950 萬股股份 國際配售 ： 2.65 億股股份 全球發行總股份 ： 11.8 億股股份 公司成立日期 ： 1998 年 主要股東 ： 董事洪游歷：75% 價格範圍 ： 5.38港元至6.38港元 預計集資額 ： 15.87億港元至18.82億港元 市值 ： 63億港元至75億港元 每手買賣比例 ： 1,000股 每手入場費 ： 6,444.29港元 2014年市盈率 ： 18.65 倍至22.2倍 股息政策 ： 集團擬於上市後採納一般年度股息政策，即每年宣派及派付股息不少於年度純利溢利的30% 申請時間 ： 2015年9月24日 至2015年9月30日正午 預期定價日 ： 2015年9月30日（星期三） 發送股票時間 ： 2015年10月7日（星期三）或之前 支票退款時間 ： 2015年10月7日（星期三）或之前 開始買賣日期 ： 2015年10月8日（星期四） 核數師及會計師 ： 羅兵咸永道會計師事務所 法律顧問 ： 盛信律師事務所，北京德恒（深圳）律師事務所，Conyers Dill & Pearman，Vietnam International Law Firm 獨家保薦人 ： 摩根士丹利 獨家全球協調人 ： 摩根士丹利 收款銀行 ： 中國銀行，恒生銀行 所得款項用途  約70% 用作興建額外生產廠房及購置額外機器  約20% 用作償還部分借款  約10% 供作一般營運資金 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com