业务概括：集一家居国际控股有限公司

長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com Jiyi Household International Holdings Limited 股份代號：1495集一家居國際控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 業務慨括 財務摘要 集一家居國際控股創立於1997年，是中國具規模的綜合建築，家居裝修材料，傢具供應商和室內設計及工程服務的供應商，集團主要從事銷售與分銷建築及家居裝修材料業務，據此集團直接向供應商採購商品並透過自身銷售渠道向客戶銷售該等商品，而集團為客戶提供的產品組合非常多元化，它們涵蓋1）建材，2）家居裝修材料及3）傢具，涉及不同品牌檔次及價格範圍，集團亦從事向客戶提供室內設計及工程服務，據此自身及透過分包商提供有關住宅及商用單位，機構及公共設施的多種裝修及翻新相關服務，以賺取服務費。 投資亮點  集團在廣東省，福建省及江西省經營15間銷售門店，於2015年2月，集團經營的家居裝修材料及傢具銷售門店數目在梅州市及廣東省分別排名第一及第三位。  集團擁有多元化供應商組合，包括建築及家居裝修材料及傢具製造商，品牌擁有人及貿易公司等，這些供應商能為集團帶來產品供應及定價方面的明顯競爭優勢。  集團為了提供多種產品，同時保持商品的穩定及可靠供應，集團一般為每類產品保留至少一至三家供應商，使供應或代理協議，質量保證及交貨方面更易控制。 風險因素  集團經營的15家銷售門店中，其中七家銷售門店位於廣東省梅州，集團預期還會繼續從此市場取得大部分收益，因此當地銷售業務直接影響集團收入。  於2015年4月，集團產品組合涵蓋眾多品牌級別及價格範圍，當中包括10,000多種不同商品，而客戶對品牌的接受程度及這些品牌是否符合市場趨勢將直接影響銷售。 截至12月31日止 （人民幣千元） 2012年 2013年 2014年 收益 253,460 286,463 333,818 毛利 59,945 78,863 86,767 除所得稅前利潤 38,343 45,819 54,611 期間利潤 28,537 34,169 42,004 發售資料 發售股數 ： 9,000 萬股股份 公開發售 ： 900 萬股股份 國際配售 ： 8,100 萬股股份 全球發行總股份 ： 3.6 億股股份 公司成立日期 ： 1997 年 主要股東 ： 侯薇女士：52.52%，劉水先生：7.83% 價格範圍 ： 1.10 港元至1.60港元 預計集資額 ： 9,900 萬港元至1.44億港元 市值 ： 3.96 億港元至5.76億港元 每手買賣比例 ： 2,000 股 每手入場費 ： 3,232.25 港元 2014年市盈率 ： 7.7倍至11.2倍 股息政策 ： 於往績記錄集團於2015年1月宣派股息人民幣80百萬元，而集團並無計劃於上市前派付或宣派任何 股息，而上市後任何股息宣派將須獲得股東批准 申請時間 ： 2015年10月27日 至2015年10月30日正午 預期定價日 ： 2015年10月30日（星期五） 發送股票時間 ： 2015年11月5日（星期四）或之前 支票退款時間 ： 2015年11月5日（星期四）或之前 開始買賣日期 ： 2015年11月6日（星期五） 核數師及會計師 ： 羅兵咸永道會計師事務所 法律顧問 ： 盛德律師事務所，競天公誠律師事務所，Appleby 獨家保薦人 ： 信達國際融資 獨家全球協調人 ： 信達國際證券 收款銀行 ： 東亞銀行 所得款項用途  約25.7%購置及設立重要設施及翻新旗艦商城展示區  約25.3%用於採購存貨以供旗艦商城展示及營運  約35.0%用於建立新物流中心  約4.0%用於翻新梅江門店  約3.5%用於在梅州市五華縣開設一間銷售門店  約1.5%用於資訊系統升級，  約5.0%用作營運資金及一般企業用途 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com