基金市场周报：蓝筹基金企稳 市场回暖中股票基金业绩迅速回升

宏观数据点评 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 [Table_MainInfo] 证券投资基金研究报告 / 基金周报 蓝筹基金企稳 市场回暖中股票基金业绩迅速回升 基金市场周报（2015.7.6—7.10） [Table_Summary] A股市场股指在上周四止跌后迅速回转，大盘蓝筹股为此轮反弹的主要推动力。上证综指和深成指期间收益率分别为5.18%和-1.70%。，同期中小板和创业板分别下跌0.83%和4.09%。从行业指数上来看，银行业、建筑装饰行业走势领先，周涨幅均在10%以上，而计算机、国防军工则在前期下跌较为严重，周收益率分别为-6.82%和-8.17%。债券市场方面，中证全债指数上涨0.48%。其中，中证企业债、国债、金融债上扬幅度分别为0.39%、0.56%和0.50%。转债指数受A股下跌影响，跌幅为2.29%。 主动管理偏股型基金： 本期采取主动操作策略的股票型和混合型基金，平均收益率分别为-4.24%和-2.90%，同期沪深300指数涨幅为5.68%。今年以来，股票型和混合型基金累计收益率分别为26.31%和23.70%。 股票型基金中，不足两成基金取得正收益，蓝筹价值型品种业绩表现较为稳健，消费类、医药保健类基金则在后期市场反弹中业绩回升较为迅速。从上周收益率排名靠前的基金来看，多重仓于金融蓝筹行业，例如：博时特许价值、南方成分精选、汇丰晋信大盘，上周收 高琛 执业证书编号： S0870512010001 021-53519888-1968 gaochen@sigchina.com 日期：2015年7月13日 报告编号： 相关报告： 宏观数据点评 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 益率位居股票型基金前五，均高比例重仓于金融行业。 被动股票型基金： 指数型基金平均收益率为1.99%，收益率高于同期主动管理股票型基金。市场的巨幅波动中，大盘蓝筹类指数基金业绩相对稳健。今年以来，指数型基金平均收益率为20.82%。 固定收益类基金： 上周债券型基金平均收益率为0.16%，取得正收益的基金约占七成。今年以来，债券型基金平均收益率为6.55%。 QDII及另类投资产品: QDII及另类投资基金平均收益率为-1.49%。从收益率居前的基金来看，广发美国房地产（人民币）、诺安全球收益不动产，收益率在近期相对较好，上周收益率为1.18%、1.13%。 基金周报 2013年10月10日 市场概况： A股市场股指在上周四止跌后迅速回转，大盘蓝筹股为此轮反弹的主要推动力。上证综指和深成指期间收益率分别为5.18%和-1.70%。，同期中小板和创业板分别下跌0.83%和4.09%。从行业指数上来看，银行业、建筑装饰行业走势领先，周涨幅均在10%以上，而计算机、国防军工则在前期下跌较为严重，周收益率分别为-6.82%和-8.17%。 债券市场方面，中证全债指数上涨0.48%。其中，中证企业债、国债、金融债上扬幅度分别为0.39%、0.56%和0.50%。转债指数受A股下跌影响，跌幅为2.29%。 图1、基金指数近一年收益率走势 图2、各类基金收益率 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心（起止时间：2015年7月6日——7月10日） 主动管理偏股型基金： 本期采取主动操作策略的股票型和混合型基金，平均收益率分别为-4.24%和-2.90%，同期沪深300指数涨幅为5.68%。今年以来，股票型和混合型基金累计收益率分别为26.31%和23.70%。 基金周报 2013年10月10日 股票型基金中，不足两成基金取得正收益，蓝筹价值型品种业绩表现较为稳健，消费类、医药保健类基金则在后期市场反弹中业绩回升较为迅速。从上周收益率排名靠前的基金来看，多重仓于金融蓝筹行业，例如：博时特许价值、南方成分精选、汇丰晋信大盘，上周收益率位居股票型基金前五，均高比例重仓于金融行业。在下半周的市场反弹行情中，消费类、医药类重仓基金业绩回升较为迅速，信息技术类基金紧随其后。反弹中业绩收益较高的基金，例如：易方达消费行业、嘉实医疗保健、富国医疗保健行业等。从今年以来收益情况来看，在本轮市场调整股票型基金平均收益率为26.31%，富国低碳环保、华宝兴业服务优选、华商价值精选位居前列，收益率分别为133.16%、76.26%和73.96%。 混合型基金，平均收益率为-2.90%，约三成基金取得正收益。上周收益率居前的混合型基金为：博时价值增长、汇丰晋信双核策略、新华鑫利，收益率分别为7.54%、7.01%和6.96%。今年以来，混合型基金平均收益率为23.70%，国投瑞银美丽中国、易方达新兴成长、浦银安盛战略新兴产业业绩居前，累计收益率分别达100.93%、98.68%和95.98%。 被动股票型基金： 指数型基金平均收益率为1.99%，收益率高于同期主动管理股票型基金。市场的巨幅波动中，大盘蓝筹类指数基金业绩相对稳健。 上周净值增长率排名靠前的基金有：博时超大盘ETF、中海上证50、嘉实基本面50，收益率分别为14.65%、14.11%、13.27%。 基金周报 2013年10月10日 今年以来，指数型基金平均收益率为20.82%，其中，累计收益率较高的产品如：富国创业板指数、易方达创业板、国泰中小板300成长ETF，收益率分别为68.27%、66.49%和64.34%。 固定收益类基金 上周债券型基金平均收益率为0.16%，取得正收益的基金约占七成。今年以来，债券型基金平均收益率为6.55%。 上周收益率较高的债券型基金，如：南方广利回报、鹏华丰泽、招商安瑞进取，收益率分别为3.53%、3.33%、3.26%，大多参与部分二级市场股票投资。从今年以来收益率来看，债券型基金的平均收益率为6.55%。其中，海富通纯债、中银转债增强、建信转债增强收益居前，今年以来收益率均在20%以上。 QDII及另类投资产品 QDII及另类投资基金平均收益率为-1.49%。从收益率居前的基金来看，广发美国房地产（人民币）、诺安全球收益不动产，收益率在近期相对较好，上周收益率为1.18%、1.13%。 基金周报 分析师承诺 分析师 高琛 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。投资收益和本金将随市场波动，当出售证券资产时可能发生损益。当前的表现可能会高于或低于那时引用的数据。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。