计算机行业周报 20260919：华为全联接大会全透视

本周观点

• 华为全联接大会发布昇腾960超节点，采用NPO技术，单节点4096卡规模，最大提供8E FP8算力，互联与通信能力提升显著，研发进度加速，预计2027年Q1发布。
• 国产大模型和国产算力适配优化取得进展，智谱GLM-5.3-Flash依托国产算力，性能提升3倍，模型能力反哺算力优化。
• 国产算力适配沿多条路线快速成熟，包括芯片自建软件栈、开源跨芯片公共底座、模型厂商垂直整合。

投资建议

• 建议重点关注国产算力（寒武纪、海光信息、云天励飞）、超节点及算力服务提供商（浪潮信息、软通动力、紫光股份等）、算力租赁方向（宏景科技、集智股份等）。

行业新闻

• 工信部、发改委印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，目标到2030年规模以上企业营业收入突破30万亿元。
• 华为昇腾960芯片研发进度加速，预计2027年Q1发布。
• 英伟达CEO黄仁勋表示，明年公司芯片销量有望大幅增长，预计达到今年的两倍。

公司新闻

• 中科信息部分董事、高级管理人员未减持公司股份。
• 沐曦股份首次公开发行网下配售限售股上市流通。
• 多点数智控股股东首次增持公司股份。

本周市场回顾

• 沪深300指数下跌0.06%，中小板指数上涨0.92%，创业板指数上涨1.52%，计算机板块上涨1.80%。

风险提示

• 人工智能政策落地不及预期。
• 行业竞争加剧。