计算机行业周报：华为全联接大会将至，政策加速信创产业推进

证华为全联接大会将至，政策加速信创产 研 券业推进 究——计算机行业周报（2024.9.2—2024.9.6） 报 告增持（维持）市场回顾 行业:计算机 过去一周（9.2-9.6）上证综指下跌2.69%，创业板指下跌2.68%，沪 日期: 2024年09月10日 深300指数下跌2.71%，计算机（申万）指数下跌2.18%，跑赢上证 综指0.51个百分点，跑赢创业板指0.50个百分点，跑赢沪深300指数 0.53个百分点，位列全行业第15名。 分析师:吴婷婷 Tel:021-53686158 最近一年行业指数与沪深300比较 计算机 沪深300 3% -2%09/23 -7% 11/23 01/2404/2406/2409/24 -12% -17% -22% -27% -32% -37% E-mail:wutingting@shzq.comSAC编号:S0870523080001 行业周报 相关报告： 《AI大模型加速迭代，算力产业链持续向好》 ——2024年09月03日 《新一轮党政信创有望启动，持续重视自主可控》 ——2024年08月28日 《首届海思峰会召开在即，新品发布值得期待》 ——2024年08月20日 《政策高度关注，自主可控加速》 ——2024年08月12日 《大模型性能提升，AI算力持续高景气》 ——2024年08月07日 周观点 华为全联接大会即将召开，生态建设持续加速。9月19日-21日，华为全联接大会召开，主题为“共赢行业智能化”，包括鲲鹏、昇腾算力底座、鸿蒙原生开发生态、AI应用落地等内容。华为前瞻布局自主科技创新。鸿蒙方面，8月26日，华为在开发者联盟官网发布HarmonyOSNEXTBeta版面向开发者和尝鲜用户开启招募的通知，此次Beta测试招募的规模更大，将覆盖Mate60系列、Pura70系列、MateX5、Pocket2等机型。根据IT之家，24Q4将推送鸿蒙NEXT正式版，Mate70系列将首发搭载鸿蒙Next正式版。目前，TOP5000应用已全面启动开发，原生鸿蒙已实现1500+应用支持并上架。根据Canalys，得益于Mate60及Pura70系列的热销，上半年鸿蒙操作系统在中国的市场份额提升至17.2%，已超越iOS，仅次于安卓。昇腾方面，据《华尔街日报》报导，昇腾910C已进入测试阶段，性能对标H100，正接受互联网、运营商测试，预计最快于10月发布，初步订单或超7万颗、约20亿美元。 政策不断加码，信创产业或将加速推进。党的二十大报告再定增强国家安全主基调，重申发展信创产业，实现关键领域信息技术自主可控的重要性。8月6日，国务院国资委印发了《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，文件提出，在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品。2024年政府工作报告提出，从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。5月13日，财政部发布1万亿超长期特别国债发行安排。我们认为，万亿国债有望提振信创领域资本支出，国产替代&自主可控的逻辑也在不断得到强化，或将加速信创自主安全产业推进。 投资建议 建议关注：（1）鸿蒙：软通动力、润和软件、九联科技、中软国际等；（2）昇腾：神州数码、软通动力、广电运通、拓维信息等； （3）信创：达梦数据、中国软件、纳思达、海光信息等。 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 行业周报 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询资格或相当的专业胜任能力，以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告，并保证报告采用的信息均来自合规渠道，力求清晰、准确地反映作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响。此外，作者薪酬的任何部分不与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格。 投资评级体系与评级定义 股票投资评级：分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公司基本面及（或）估值预期以报告日起6个月内公司股价相对于同期市场基准指数表现的看法。 买入股价表现将强于基准指数20%以上增持股价表现将强于基准指数5-20%中性股价表现将介于基准指数±5%之间减持股价表现将弱于基准指数5%以上 无评级由于我们无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事 件，或者其他原因，致使我们无法给出明确的投资评级 行业投资评级：分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据行业历史基本面及（或）估值对所研究行业以报告日起12个月内的基本面和行业指数相对于同期市场基准指数表现的看法。 增持行业基本面看好，相对表现优于同期基准指数中性行业基本面稳定，相对表现与同期基准指数持平减持行业基本面看淡，相对表现弱于同期基准指数 相关证券市场基准指数说明：A股市场以沪深300指数为基准；港股市场以恒生指数为基准；美股市场以标普500 或纳斯达克综合指数为基准。投资评级说明： 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准，投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异。本评级体系采用的是相对评级体系。投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况。投资者应阅读整篇报告，以获取比较完整的观点与信息，投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断。 免责声明 本报告仅供上海证券有限责任公司(以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告版权归本公司所有，本公司对本报告保留一切权利。未经书面授权，任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布、复制、引用或转载。如经过本公司同意引用、刊发的，须注明出处为上海证券有限责任公司研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 在法律许可的情况下，本公司或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券或期权并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供多种金融服务。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见和推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值或投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见或推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中的内容和意见仅供参考，并不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负责，投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，也不应当认为本报告可以取代自己的判断。