内蒙古出台生物制造行动方案，安琪酵母拟扩产酵母蛋白与酵母制品

核心观点

• 生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球，为人类应对重大挑战提供新方案。国家发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》，生物经济万亿赛道呼之欲出。
• 合成生物学指数本周下跌3.95%，跑输上证综指和创业板指。
• 中东地缘冲突持续升级，带动国际油价上涨，引发市场对全球输入性通胀的担忧，压制全球风险资产的风险偏好。中长期看，地缘冲突将推升油价，提高化工中下游成本，加速化工落后产能出清。
• 合成生物及生物制造产业链在双碳政策、能源安全、供应链构建背景下，其资产价值有望迎来重估，建议持续关注生物制造细分领先企业。

关键数据

• 华安合成生物学指数：下跌3.95%至1165.99。
• 上证综指：下跌1.07%。
• 创业板指：上涨1.08%。
• 内蒙古生物制造产业目标：到2030年产值达到1000亿元以上，力争生物制造企业达500家以上。

研究结论

• 合成生物学领域个股整体表现低于预期。
• 安琪酵母拟投资18.15亿元扩产酵母蛋白与酵母制品。
• 利源博科技依托合成生物学实现高纯度玻色因吨级量产。
• 凯赛生物签约5家产业伙伴，搭建生物基复材闭环生态。
• RAIEnergy与EcophaBiotech签署合资协议，开发甜高粱基SAF项目，规划年产50万吨。
• RidgeBiotechnologies种子轮扩募至3800万美元，聚焦新一代生物偶联技术。
• 生物传感器驱动功能糖高效合成，解锁细胞工厂动态调控新范式。

风险提示

• 政策扰动、技术扩散、新技术突破、全球知识产权争端、全球贸易争端、碳排放趋严带来抢上产能风险、油价大幅下跌风险、经济大幅下滑风险。