奥来德交流纪要--20260911

PSPI与低应力膜应用及奥来德进展

1. PSPI在AMOLED中的应用

   • PSPI主要用于平坦化层、像素定义层和支撑层，在玻璃基载板中承担绝缘、平坦化及精细图形化功能；
   • 初期可能用于2-3层，约占增层介质30%，最终方案待客户验证。

2. 低应力膜解决TGV填铜风险

   • TGV填铜存在应力失配、界面脱落及玻璃开裂风险，低应力膜可发挥绝缘、缓冲和增强附着作用。

3. 奥来德低应力膜项目进展

   • 正推进低应力膜与配套PVD设备对接；
   • 月产1,000片试验线粗测显示，材料与设备合计约3,000-4,000万元，其中设备为一次性投入。

OLED主业催化因素

1. 需求端提升

   • 折叠屏、中尺寸IT、车载及多屏终端提升OLED面积需求，头部品牌导入具示范效应。

2. Tandem OLED技术优势

   • 改善亮度、功耗（同等亮度下功耗降低30%-40%）和寿命，并提高材料用量。

3. 8.6代线成本优势及奥来德订单

   • 8.6代线适配中尺寸产品，单位面积成本较6代线低30%-40%；奥来德已中标并交付京东方8.6代线蒸发源设备。

Micro OLED增量机会

1. 产能扩张

   • 国内多条8英寸、12英寸Micro OLED产线建设或爬坡，AR/VR/MR终端放量将带动材料、设备和服务需求。

2. 奥来德产品化及合作

   • 已实现Micro OLED蒸镀机产品化，与视涯科技在材料、薄膜封装及定制蒸镀设备等领域开展战略合作。

3. 后续跟踪重点

   • 国内产线良率、终端销量、客户扩产及订单转化。