市场综述
美国三大股指小幅上涨，道指涨0.56%报53061.95点，标普500指数涨0.46%报7666.6点，纳指涨0.45%报26217.83点。美元指数跌0.10%报99.56，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.03%报1.1588，英镑兑美元跌0.23%报1.3484，澳元兑美元涨0.36%报0.7170，美元兑日元跌0.92%报158.7215，美元兑加元跌0.38%报1.3844，美元兑瑞郎涨0.15%报0.8129，离岸人民币对美元涨45个基点报6.7178。国际贵金属期货普遍上涨，COMEX黄金期货涨0.86%报4434.30美元/盎司，COMEX白银期货涨0.86%报65.93美元/盎司。ICE原糖主力合约涨1.91%报18.71美分/磅，ICE棉花主力合约跌3.05%报88.76美分/磅。
消息回顾
- 美伊局势：特朗普表示将对伊朗发动新一轮打击，但行动不会持续太久，美国已完全控制霍尔木兹海峡；伊朗议长卡利巴夫表示，美方必须履行承诺，伊朗才会重新开放霍尔木兹海峡。
- 半导体关税：美国商务部长霍华德·卢特尼克表示，美国政府考虑对进口半导体加征新一轮关税，以吸引更多芯片制造企业落户美国，并可能配套关税减免措施。
- 美联储褐皮书：自7月初以来，美国经济活动温和增长，10个地区轻微至温和增长，企业预计未来经济前景总体积极，但对能源价格、政策和国际冲突带来的不确定性保持关注。
- 美委内瑞拉石油协议：特朗普宣布美国已与委内瑞拉达成协议，获得对委内瑞拉已探明石油储量中逾650亿桶的“多数控制权”，目标是将原油产量提高至每日150万桶。
- 美国“小非农”数据：美国8月私人部门新增就业3.7万人，创下今年1月以来最低月度增幅；8月跳槽员工的薪资同比增速降至7.3%。
- 日本央行政策会议：日本央行鹰派代表高田创表示，下次加息幅度未必是0.25个百分点，加息需要采取“更灵活的方式”，连续加息也是一种可能性。
- 全球气温升高：联合国环境规划署报告显示，全球气温升高超过《巴黎协定》中的1.5摄氏度控制目标已不可避免，即使最乐观情况也将升高至少1.8℃，到2050年，全球粮食产量可能会下降多达14%。
今日关注
美元指数
- 隔夜美元指数跌0.10%报99.56，非美货币涨跌不一。
- 宏观数据方面，美国8月ADP新增就业3.7万人，创年内最低；8月ISM制造业指数低于预期但仍位于荣枯线上方；7月职位空缺数不及预期。
- 美联储主席沃什释放鹰派信号，9月加息概率大幅回升。
- 美国财政赤字压力加大，引发投资者对财政可持续性的担忧。
- 展望后市，美元指数或震荡运行。
S&P500
- 标普500指数涨0.46%报7666.6。
- 地缘局势上，特朗普表示对伊朗的新一轮打击行动不会持续太久。
- 经济数据上，美国8月小非农遇冷。
- 产业层面，Snowflake与博通的财报业绩超出市场预期。
- 美债收益率回落是美股止跌的主要原因，产业利好助推美股反弹。
富时中国A50
- 富时中国A50指数跌1.23%报14633.42。
- 海外方面，特朗普表示对伊朗的新一轮打击行动不会持续太久。
- 经济数据上，美国8月小非农遇冷。
- 国内方面，8月制造业PMI小幅回升，高技术与装备制造业PMI仍处扩张区间。
- 上市公司半年报情况良好，但海外地缘局势和美债收益率高位对市场施加压力。
铜
- COMEX铜小幅反弹，报收6.607美元/磅。
- 国际方面，美联储主席威廉姆森释放通胀趋缓信号，褐皮书显示经济前景积极但不确定性上升。
- 国内方面，央行行长潘功胜表示中国坚持扩大内需和高水平对外开放，无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势。
- 库存方面，COMEX铜库存环比+2160短吨，LME铜库存环比+350吨，SHFE每日仓单环比-249吨。
- 美元和美债方面，美元指数和美债收益率均出现回落。
- 操作建议：纽铜主力合约轻仓逢低短多。
黄金
- COMEX黄金期货涨0.86%报4434.30美元/盎司。
- 市场消化全球央行会议偏紧预期，美联储官员续放鹰派表态，国际油价走强，市场加息概率进一步抬升。
- 宏观数据方面，美国8月ADP新增就业3.7万人，创年内最低；8月ISM制造业指数低于预期但仍位于荣枯线上方。
- 美联储主席沃什释放鹰派信号，9月加息概率大幅回升，美元指数企稳反弹，对金价形成较强施压。
- 美伊紧张局势延续，油价高位运行可能通过物价传导抬升加息预期，制约金价上行空间。
- 操作建议：暂时观望为主，等待非农数据确认宏观方向。
ICE原糖
- ICE原糖期货涨0.34美分或1.85%，触及16个月新高。
- 市场对印度供应及巴西甘蔗收割的担忧持续升温。
- 巴西航运数据显示，港口等待装运食糖的船只数量和食糖数量环比下降。
- 操作建议：10月ICE期糖短期逢低买入多单。
ICE棉花
- ICE棉花期货跌逾2%，盘中跌至一周低点。
- 美国农业部报告显示，8月美棉出口销售净增和出口装船量环比均减少。
- 操作建议：建议关注下方支撑位。
