市场综述
- 美国三大股指收盘涨跌不一：道指涨0.08%报43461.21点，标普500指数跌0.5%报5983.25点，纳指跌1.21%报19286.92点。
- 美元指数涨0.02%报106.67，非美货币多数下跌，欧元兑美元涨0.1%报1.0468，英镑兑美元跌0.06%报1.2625，美元兑日元涨0.28%报149.7，离岸人民币对美元跌18个基点报7.2542。
- 国际油价全线上涨：美油4月合约涨0.72%报70.91美元/桶，布油5月合约涨0.49%报74.41美元/桶。
- 国际贵金属期货收盘涨跌不一：COMEX黄金期货涨0.53%报2968.9美元/盎司，COMEX白银期货跌0.9%报32.715美元/盎司。
- ICE原糖主力合约跌1.91%报19.54美分/磅，ICE棉花主力合约涨0.76%报67.85/磅。
消息回顾
- 欧盟可能扩大对美国商品征收报复性关税，若特朗普对钢铁和铝产品征收关税。
- 俄罗斯总统普京强调发展稀土行业的重要性，计划实现稀土产品产量倍增。
- 德国联邦选举委员会初步计票结果显示，联盟党以28.6%的得票率领先，默茨将被提名为新任总理。
关键数据与事件
- 欧元区1月CPI终值同比升2.5%，环比降0.3%。
- 德国2月IFO商业景气指数85.2，预期85.8，前值85.1。
- 日本数字贸易赤字在2024年达到6.46万亿日元，比2014年增加两倍多。
- 今日关注：德国2024年第四季度末季调GDP、美国2月谘商会消费者信心指数、美国2月里奇蒙德联储制造业指数、美联储理事巴尔发表讲话、里奇蒙联储主席巴尔金就通胀发表讲话。
观点汇总
- 美元指数：在触及两个月低点后收复早盘跌幅，于106.6附近窄幅震荡。美国经济数据小幅走弱，市场担忧情绪升温，交易员加大了对美联储年内降息的押注。特朗普政府关税政策加剧市场担忧，美元指数或以震荡走势为主。
- 欧元区：1月CPI同比升2.5%，创2024年7月以来最高水平，但核心通胀率仍维持低位。欧元区经济边际改善，通胀反弹令欧央行对降息时点趋于谨慎，但经济基本面仍显疲弱，货币政策宽松方向未改。叠加关税贸易风险上升，欧元或持续承压。
- 日本：近期经济数据强劲，日央行维持鹰派基调以应对通胀压力，提前加息可能性增强。但美联储紧缩政策的外溢效应及全球关税政策不确定性，可能限制日元单边走势，短期内日元汇率或以震荡为主。
资产分析
- S&P500：下跌0.5%至5983.25点，美国2月标普全球服务业PMI大幅回落，引发市场对经济衰退的预期。特朗普宣布对汽车、半导体、制药等征收新关税，沃尔玛业绩预期低于市场预期，美股抛售。
- 富时中国A50：下跌0.37%至13365.51点，特朗普对等关税相关政策待4月1日调查报告后决定，国内社融增量同比多增，企业部门融资意愿提升，但居民贷款增速仍较低，消费动能有待提升。
- 铜：COMEX铜震荡偏弱，报收4.560美元/磅，美联储古尔斯比认为利率会下降，国内深化农村改革政策推出，COMEX铜库存环比下降。
- 黄金：COMEX黄金期货涨0.53%报2968.9美元/盎司，地缘风险缓和或对金价构成压力，美国经济数据走弱及贸易紧张局势加剧黄金避险属性，但中国和印度实物黄金需求疲软，高位回调压力显现。
- ICE原糖：ICE 5月原糖期货合约收盘跌0.35美分或1.86%，印度产量下降收紧全球供应，巴西糖休榨，出口供应较少，美糖主力价格关注上方压力22.6美分/磅，下方支撑18.5美分/磅。
- ICE棉花：ICE 5月期棉收涨0.54美分或0.80%，受美元走弱及2025年种植面积缩减预期支持，美国棉花出口销售净增，但低迷经济数据导致棉价受压，美棉主力价格关注上方压力78美分/磅，下方支撑65.0美分/磅。
