电力设备行业跟踪报告：9月电池排产环比增长，特朗普签令限制外国电网设备

市场回顾

2026年8月28当周，电力设备行业整体表现弱于大市，申万一级行业电力设备指数下跌2.87%至9186.68点，沪深300指数下跌0.21%至4609.18点。2026年以来，电力设备行业下跌8.94%，沪深300指数下跌0.45%，电力设备板块年内整体表现弱于大市。细分板块方面，电网设备、风电设备、光伏设备、电池板块分别下跌2.39%、2.63%、3.15%、3.43%，其他电源设备、电机板块分别下跌0.61%、0.95%。个股方面，杭电股份、金辰股份、风范股份涨幅排名前三，中远通、思源电气、艾罗能源跌幅排名前三。

行业数据跟踪

• 碳酸锂：电池级碳酸锂价格为15.31万元/吨，环比上涨0.55%，同比上涨91.54%。
• 六氟磷酸锂：价格为11.50万元/吨，环比上涨4.55%，同比上涨106.28%。
• 正极材料：6系三元材料价格为18.15万元/吨，环比下跌2.10%，同比上涨23.89%。
• 负极材料：普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为1.68、1.83、1.90万元/吨，环比持平，同比分别上涨11.67%、10.61%、8.57%。
• 隔膜：9μm湿法隔膜基膜价格为0.88元/平方米，环比持平，同比上涨27.27%。

重点公司公告

• 盛新锂能计划在津巴布韦和尼日利亚投资建设硫酸锂项目。
• 赣锋锂业、天齐锂业、鹏辉能源、恩捷股份、佛塑科技、星源材质等锂电产业链公司发布2026年半年报，营收及盈利水平高增长。
• 金风科技营收及盈利水平同比高增长，新强联营收整体下滑，盈利小幅增长，经营活动现金流改善。

重要新闻

• 锂电排产：2026年9月中国电池排产环比增长9.2%，全球市场动力+储能+消费类电池产量346GWh左右，环比增9.1%，其中储能电芯9月排产130GWh，占比39%。
• 政策：特朗普签署行政令禁部分外国电网设备，涵盖电池储能系统、变电站变压器、大型发电机等。
• 风电：1-7月风电装机新增4707万千瓦，同比下降12%，但7月新增装机同比增长271%。
• 锂电：宁德时代锂矿环评公示被撤销，该矿满产年碳酸锂产能约10万吨。
• 储能：山东发布政策支持新能源场站配建储能，明确配储比例及建设时限。
• 新技术：上海“十五五”规划重点发展固态电池等新领域，安高特电固态电池小试线正式投运。
• 锂电：中创新航新建30万吨磷酸铁锂项目，在四川眉山已规划磷酸铁锂年产能40万吨。

投资建议与风险提示

• 锂电行业：建议积极关注锂电产业链盈利修复机会，关注固态电池、钠离子电池新技术发展带动的设备、电解质材料等核心环节。
• 风电设备：建议关注风电设备板块投资机会，风电装机保持高增长，市场空间广阔。
• 新兴技术方向：建议关注AI技术催化带动的智算中心AIDC基础设施建设需求增长，带动供配电系统及配储需求增长。

风险因素：下游需求不及预期、市场竞争加剧、国际贸易政策变动风险、数据统计误差。