中集集团2026年上半年业绩表现稳健,各项业务基本面向好。公司1H26营收789亿,同比增长3.71%,其中1季度营收327亿,2季度营收4643亿,同比提升15.4%,环比增长41.6%。归母净利润方面,1H26为7.4亿,较1H25的12.78亿下降42.9%,其中1季度2.1亿,2季度5.3亿,环比增长154%。利润端受研发费用增长(同比+2.8亿)、汇兑损失(同比+5亿)及海工所得税增加(同比+1.52亿)影响。剔除汇兑损失后,上半年归母净利润同比增加近20%,2季度同比增长近(原文未完整)。下半年汇兑损失影响有望减弱,业绩有望加速释放,维持“坚定推荐”评级。