连连数字02598.HK2026年中期业绩发布会纪要

连连数字科技股份有限公司2026年中期业绩报告总结

一、核心业绩表现

• 收入与毛利：2026年上半年总收入8.8亿元，同比增长11.9%。全球支付收入6.6亿元，同比增长27.1%；增值服务收入1.6亿元，同比增长80%；境内支付收入1.1亿元，同比下降49.8%。毛利4.5亿元，毛利率51.9%。
• 净利润与经营性利润：净利润1094万元，经营性利润1.56亿元，同比增长147.3%。
• 客户与服务：累计服务客户超1330万家，全球持有68项支付牌照，业务覆盖200多个国家和地区、支持140多种货币交易。

二、核心战略与业务布局

• 战略升级：推进“AI原生+全球化”战略，确立三层增长曲线：
  • 第一曲线：巩固全球支付，为增长主引擎。
  • 第二曲线：发力AI与区块链驱动的创新业务，布局智能体支付底座等。
  • 第三曲线：通过战略投资、生态合作打造红树林生态。
• AI业务：上半年从内部提效走向产品化落地，完成智能支付底座、连连智能体、营销智能体、智能合规预警等产品发布，与Visa达成战略合作推进智能体支付场景落地。
• Web3业务：作为数字人民币首批受理机构，探索其在跨境支付等场景应用，依托香港虚拟资产牌照搭建传统金融与数字资产链接。
• 境内支付：主动收缩，将资源倾斜至高价值跨境服务需求，新设环球数字增长事业部服务中资企业全球化的综合支付需求。

三、财务与运营效率

• 费用控制：销售及营销费用1.32亿元，同比增长2.4%；一般行政开支2.02亿元，同比下降32.7%；研发费用1.21亿元，同比下降35.5%。
• 现金流：经营活动现金流净额9735万元，现金及现金等价物14.1亿元。
• 股东回报：自2025年4月回购以来，累计回购约4000万股，累计回报股东超2.5亿港元。

四、投资者问答核心信息

• 经营性利润增长：核心业务毛利增长、费用效率提升、客户备付金收益增加三因素共同驱动。
• 全球支付业务：拓展B2B、服务贸易、海外本地收单等场景，通过高价值客户拓展、产品结构优化、AI提升效率强化竞争力。
• 研发费用：资源聚焦AI核心技术，而非减少投入，未来将保持战略投入，费用增速低于收入增速。
• 应对全球波动：合规持牌布局、本地化运营、系统化风险管理服务，将波动转化为业务增量。

五、未来展望

• 聚焦全球支付核心业务，推进AI原生战略落地，加快创新产品的商业化验证。
• 审慎推进AI与金融科技领域的生态合作，增强产品竞争力，优化资源配置，提升经营效率。
• 坚持合规与牌照先行策略，构建面向企业客户的Web2.0+Web3.0的全链路金融基础设施。
• 围绕全球支付与金融科技通过产业合作、战略投资，打造红树林生态。