永赢基金 AI硬件机会梳理及相关投资方向分享

永赢基金 AI硬件机会梳理及相关投资方向分享

一、核心投资方向梳理

1. AI硬件相关投资方向：涵盖存储芯片、机器人、海外算力等细分领域，关联多只永赢基金产品。
2. 黄金股投资观点：弹性大于黄金ETF，适合高风险承受能力投资者，近期反弹明显，前期调整后布局时机显现。
3. 医药领域：永赢基金有多支医药相关基金，包括医药创新、医药健康相关产品，港股医疗医疗器械也值得关注。
4. 纯债配置价值：纯债基金可降低组合波动、稳定收益底仓，债市后市被看好。

二、AI硬件细分方向及产品对应

1. 存储芯片：
   • AI服务器对存储需求大，需求随AI训练、推理场景普及持续扩张，价格上涨。
   • 国产替代推进，供需格局支撑中长期行情。
   • 对应产品：永赢先锋半导体，重点配置存储芯片，适合8-9月关注。
2. 机器人：
   • 属于AI应用方向，受益于AI大模型迭代，感知与决策能力将提升。
   • 国内机器人大会、运动会及海外特斯拉人形机器人V3等进展有望催化行情。
   • 对应产品：永赢先进制造，关注机器人尤其是人形机器人优质紧缺环节布局，需耐心等待催化，是分散配置方向。
3. 海外算力：
   • 依托全球AI商业化浪潮，北美头部云厂商上调资本开支。
   • AI应用渗透带动训练、推理算力需求，供需紧平衡。
   • 芯片、服务器、存储细分方向订单能见度高。
   • 对应产品：永赢科技智选。

三、纯债产品介绍及配置价值

1. 产品类型：永赢邦利债券为中长期纯债基金，不投股票、转债，投资高等级利率债。
   • 二季报显示国债占比14.67%、政策性金融债占比92.15%。
2. 投资策略：以信用债打底、利率债增强，基金经理通过波段交易增厚收益。
3. 配置价值：降低组合波动、稳定收益底仓，适合风险偏好低、追求均衡配置的投资者。

四、其他重要信息

1. 市场行情：今日领涨板块为医药、黄金股，昨日市场短期调整属正常波动，无需过度担忧。
2. 线下活动：下周初将前往北京机器人运动会现场，后续会播报赛事情况，本届新增健美操、啦啦操、拳击等项目，将展示机器人当前动作与协调性发展情况。