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这份研报的核心内容是什么？
这份研报分析了电子板块的资金流向和景气度，明确了AI与自主可控作为主线趋势。报告看好国内自主可控的四条主线：Fab、封测、算力设备；以及海外AI的三条主线：PCB、存储、AI电源。同时，详细分析了中芯、华虹等公司的业绩表现，并提出了半导体设备、AI电源、存储市场的投资线索和关注标的。
电子板块的行业发展趋势如何？
电子板块正转向基本面景气方向，AI与自主可控成为明确的主线。国内自主可控领域包括Fab、封测、算力设备等，海外AI则聚焦PCB、存储、AI电源等。半导体设备投资关注存储扩产、国产算力驱动先进封装、光刻机国产化等方向。AI电源领域，碳化硅占比提高，氮化镓在二次侧替代硅基。存储市场方面，海外厂商如闪迪给出中长期框架，国内模组商预计供不应求延续至2028上半年。
研报重点分析了哪些方向？
研报重点分析了半导体设备、AI电源和存储市场的投资线索。半导体设备关注存储扩产带动国产设备订单、国产算力驱动先进封装后道设备、光刻机国产化催化零部件机会。AI电源领域，英伟达发布800V架构白皮书2.0，行业进入放量阶段，超容关注嘉合股份等被动元器件企业。存储市场方面，关注长存链的联芸科技等企业级SSD主控厂商。
当前市场现状如何判断？
当前电子板块资金转向基本面景气方向，AI与自主可控主线明确。中芯、华虹等公司业绩表现亮眼，中芯Q2收入环比增20%、毛利率升5pct，华虹Q2、Q3业绩超指引。半导体设备领域，国产替代趋势明显，关注微导纳米、长川科技等标的。AI电源领域，碳化硅和氮化镓技术路线逐步落地，嘉合股份等企业获得订单。存储市场供需缺口超20%，Q3业绩环比向好。
研报提示了哪些风险？
研报提示了多项风险：Q3若折旧等因素影响，部分公司业绩增速可能不及预期，需跟踪客户拉货节奏及资本开支变化；半导体设备订单进度若不及预期，将影响相关标的表现；AI电源技术路线及落地节奏存在不确定性，需跟踪英伟达及产业推进情况；存储供需若改善不及预期，或影响原厂及相关公司业绩。此外，中报密集披露期需重点关注AI、自主可控相关龙头公司业绩情况。